Financiación de un portafolio de proyectos de agrivoltaísmo solar y almacenamiento en baterías en Italia
El proyecto NRG Plus Sun & Storage, desarrollado por el grupo NRG PLUS , consiste en un portafolio de 3 sistemas de almacenamiento de energía por batería (BESS) y 2 centrales solares, con una capacidad total de 260 MW para los BESS y 87 MW para el solar. Estos proyectos están ubicados en las regiones italianas de Toscana, Emilia-Romaña, Apulia y Basilicata. Todos los proyectos tienen derechos de propiedad asegurados y conexiones a la red, asegurando un camino claro hacia el estado listo para la construcción.
NRG PLUS ITALIA busca recaudar hasta 2 millones de euros en el marco de una estrategia de financiamiento de desarrollo más amplia. Los fondos apoyarán la finalización del desarrollo del portafolio y llevarán los proyectos al estado listo para la construcción.
La recaudación de fondos está estructurada con una tasa de interés anual del 9,25 %, un plazo de 3 años y un reembolso en bullet al vencimiento.
Los fondos se utilizarán principalmente para financiar los procedimientos de obtención de permisos y para cubrir los costos de desarrollo soportados por NRG PLUS ITALIA en el estado listo para la construcción.
La financiación se concede a NRG PLUS G2R ITALIA, que posee el 100 % de las participaciones en las SPV que desarrollan los proyectos. Para proteger a los inversores, Enerfip cuenta con una prenda sobre las participaciones del prestatario, lo que permite liquidar los activos en caso de impago. La salida prevista es la venta de las SPV a inversores industriales, una vez que el proyecto alcance un estado más avanzado en el proceso de obtención de permisos o el estado listo para la construcción. Esto está previsto para 2027/mediados de 2028, con una valoración prevista del portafolio de aproximadamente 15 millones de euros.
El proyecto está financiado por un préstamo participativo, un acuerdo privado en el que los inversores prestan directamente capital al prestatario al concluir un contrato de préstamo. Al recibir los fondos, el prestatario está obligado a reembolsar el principal, así como el interés acordado, en un plazo especificado y de acuerdo con los términos predeterminados.
Si eres residente fiscal francés invirtiendo en un proyecto italiano, tus ingresos están sujetos a impuestos en Francia a una tasa fija del 30 %. Las autoridades italianas también aplicarán una retención en la fuente del 10 %, pero esta puede ser recuperada como crédito fiscal en tu declaración fiscal francesa, y no serás gravado dos veces. Para beneficiarte de esto y evitar la doble imposición, simplemente descarga un certificado de residencia fiscal válido antes de tu primer pago de intereses. Para una explicación completa del tratamiento fiscal, por favor refiérase a este enlace: Inversión italiana: ¿qué fiscalidad se aplica?
De aanbieding
Invierta en la transición energética de Italia con 3 proyectos avanzados de almacenamiento de baterías y 2 proyectos solares.
Oportunidad de inversión
NRG PLUS ITALIA presenta una oportunidad de inversión para financiar el desarrollo de un portafolio diversificado de 5 proyectos de energía renovable situados en Italia a través de un préstamo participativo, incluyendo:
- 3 sistemas de almacenamiento de energía por batería autónomos (BESS) con una capacidad combinada de 260 MW,
- 2 centrales fotovoltaicas agrivoltaicas en suelo con una capacidad combinada de 87 MW.
Condiciones de la oferta y estrategia de reembolso
Este proyecto se llevará a cabo a través de un préstamo participativo con un objetivo de recaudación de fondos total de 2 millones de euros y un plazo de 3 años.
Los fondos recaudados se utilizarán para financiar:
- Los costos de desarrollo técnico incluyendo los estudios ambientales y técnicos.
- Los costos de permisos
- Los costos de terrenos durante el desarrollo
- Los costos de funcionamiento consistentes en los costos contables, administrativos e de incorporación
Una vez que los proyectos alcancen el estadio listo para la construcción, las SPV están destinadas a ser vendidas, generando el capital necesario para el reembolso del préstamo.
Garantías
Enerfip se beneficia de un nantamiento constituido a nivel del prestatario, NRG PLUS G2R ITALIA, que posee el 100 % de las participaciones de las SPV que albergan los proyectos.
En caso de incumplimiento, los activos en poder del prestatario podrían ser liquidados, lo que permitiría recuperar su valor residual y asegurar así el reembolso total o parcial a los inversores.
Specifications
Investment phases
- Investering open voor iedereen
Einde collectie
Resources
Simulator
Investeringssimulatie
NRG Agri-Sun & Storage - Prêt PSFP 9,25%/jaar over 3 jaren
Simulatie - Tarief: 9,25% / jaar op 3 ans
Initiële investering :
€ 5.000
Aflossingen en rente :
€ 6.387,5
In 3 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 31-07-2026 | € 462,5 | € 0 | € 462,5 |
| 31-07-2027 | € 462,5 | € 0 | € 462,5 |
| 31-07-2028 | € 462,5 | € 5.000 | € 5.462,5 |
| Totaal | € 1.387,5 | € 5.000 | € 6.387,5 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
Het project
El mercado de la energía en Italia
Italia es uno de los mayores importadores netos de energía en Europa, con aproximadamente el 83,7 % de su consumo de energía en 2022 proveniente de las importaciones. La mezcla eléctrica del país sigue siendo fuertemente dependiente de los combustibles fósiles, que representan la mayor parte de la producción total de electricidad en 2024. Italia invierte masivamente en energías renovables para alcanzar sus ambiciosos objetivos de transición energética y reducir su dependencia de los combustibles fósiles. En 2024, las energías renovables han contribuido con el 39 % de la producción total de electricidad, ilustrando una transición progresiva hacia fuentes de energía más limpias.
La fotovoltaica (PV) es una de las tecnologías clave seleccionadas para la transición energética, y el país prevé duplicar sus instalaciones PV para 2030.
Este contexto hace de Italia un mercado particularmente atractivo para los sistemas de almacenamiento de energía (BESS), respaldados por un marco regulatorio en constante evolución y maduración. Terna, el operador de la red italiana, ha identificado los BESS como la tecnología clave para estabilizar la red e integrar las energías renovables. Para apoyar esto, lanza el Mecanismo de Incentivo MACSE, ofreciendo contratos de 15 años a las instalaciones BESS autónomas, con un enfoque en los sistemas de larga duración (4-8h) como los desarrollados por NRG PLUS.
¿A qué servirá su inversión?
En el marco de este proyecto, NRG PLUS ITALIA S.r.l. busca financiar el desarrollo de un portafolio de cinco proyectos de energía renovable en Italia.
La operación apoyará la fase de desarrollo de tres sistemas de almacenamiento de energía por baterías autónomos (BESS) con una capacidad total de 260 MW / 2 080 MWh, y dos plantas fotovoltaicas terrestres que suman 87,27 MWp. Los proyectos están ubicados en cuatro regiones clave de Italia: Toscana, Emilia-Romaña, Basilicata y Apulia.
Ubicaciones de los proyectos
Todos los derechos de propiedad y puntos de conexión a la red han sido asegurados, y los procedimientos de autorización están en curso. El objetivo es llevar todos los activos a un estado listos para la construcción (RtB) en 2027, permitiendo su venta a productores de energía, fondos de infraestructura o inversores institucionales.
Portafolio en Italia:
 Storage](https://s.enerfip.eu/redactor/d7f3a608-de95-4405-af0a-ff49bd7f9ef2.png)
Ejemplo: Proyecto destacado: BESS Manciano – 60 MW / 480 MWh
Ubicado en Toscana, este proyecto implica el desarrollo de un sistema de almacenamiento de baterías de iones de litio con una capacidad de descarga de 8 horas. Contribuirá a estabilizar la red energética italiana almacenando el excedente de energía renovable y liberándola cuando la demanda es alta.
Los derechos de propiedad están asegurados, la conexión a la red ha sido otorgada (STMG), y el proceso de autorización está en curso. El activo debería alcanzar el estado RtB en 2027, con una puesta en marcha comercial prevista para 2028 después de la venta del activo y la construcción.
De projecteigenaars
NRG+: Delivering renewable energy projects from concept to completion
NRG PLUS es un grupo internacional independiente de energía renovable, especializado en el desarrollo de sistemas fotovoltaicos solares, eólicos terrestres y de almacenamiento de energía por baterías (BESS), así como en la construcción y explotación de proyectos de energía renovable a través de la empresa hermana Renergeia. Fundado en 2019, el grupo desarrolla actualmente con éxito más de 2 GW de proyectos de energía renovable.
Un equipo competente y comprometido
La empresa es dirigida por Pierluigi Borgogna, Fundador y CEO, quien posee más de 15 años de experiencia internacional en el sector energético en Europa y América Latina. Está apoyado por Angelo Romano, Director de NRG PLUS ITALIA, un experto en finanzas de proyectos y desarrollo.
Con un gran equipo de más de 100 profesionales activos en Europa y América Latina, NRG+ reúne experticias en ingeniería, permisos, adquisición de terrenos, jurídico, conformidad ambiental y estructuración de inversiones.
NRG+ Italia opera bajo un modelo verticalmente integrado, cubriendo toda la cadena de valor, desde el desarrollo de proyectos hasta la construcción y las operaciones a largo plazo. Su filial interna, Renergeia, proporciona servicios EPC y O&M, asegurando el control de costos y una ejecución de alta calidad.
Una experiencia probada en la entrega y venta de activos energéticos renovables
NRG+ ha desarrollado y vendido más de 30 proyectos de energía renovable con una capacidad total de más de 1,4 GW en Italia, especialmente en Molise, Puglia, Toscana, Emilia-Romaña y Basilicata. La empresa mantiene un fuerte énfasis en la responsabilidad ambiental y social así como en la promoción del compromiso local desde las primeras etapas de desarrollo.
La empresa ha implementado un enfoque integrado y estructurado del desarrollo de proyectos, cubriendo todas las fases críticas - desde la prospección de sitios en la fase inicial, la ingeniería y el diseño hasta la finalización de los procedimientos de autorización. Este proceso de desarrollo es el resultado de años de experiencia, fortalecimiento de capacidades internas y modelos de colaboración robustos. NRG+ ha invertido en la construcción de un equipo y un sistema que les permite gestionar toda la cadena de valor internamente - prospección de sitios, permisos, gestión de la red, diseño y gestión de proyectos.
Este enfoque garantiza la eficiencia, la coherencia y el control sobre el pipeline. También ofrece transparencia y fiabilidad a los socios, ya que todas las fases son trazables, documentadas y dirigidas por profesionales con una experiencia profunda en el sector de las energías renovables en Italia.
Una visión a largo plazo para la transición energética
Con una presencia creciente en África y Asia, NRG+ busca convertirse en un actor clave en la transición energética mundial. La empresa se centra en el desarrollo de proyectos de alto impacto, sostenibles y listos para la inversión que apoyan la transición hacia una economía de bajas emisiones de carbono.
Onze analyse
Risk overview
Ontwikkelingsrisico
Risico's met betrekking tot vergunningen die zijn afgegeven aan het bedrijf en aan land, en beroepen door derden tegen afgegeven vergunningen.
Mitigation methods
Dit risico heeft betrekking op problemen met het verkrijgen van administratieve vergunningen, het juridisch veiligstellen van de grond, of bezwaarprocedures van derden die de voortgang van het project kunnen vertragen of in gevaar brengen. Om dit risico te beperken, heeft de projectontwikkelaar een strikt ontwikkelproces opgezet, met een nauwkeurige identificatie van de potentiële locatie in een vroeg stadium, en zorgt hij voor een vroegtijdige betrokkenheid en continue dialoog met lokale overheden, grondeigenaren en bevoegde instanties. Het projectteam bestaat uit interne experts op het gebied van milieu, recht en techniek, wat een sterke uitvoeringscapaciteit waarborgt gedurende de volledige vergunningsfase. Er is een monitoringmechanisme voor de Loan-to-Value (LTV)-ratio opgezet, samen met een pandrecht, om het rendement van investeerders te beschermen in geval van vertragingen of ondermaatse prestaties.
Herfinancieringsrisico
Kredietrisico met betrekking tot het vermogen van het bedrijf om haar schuldverplichtingen te herfinancieren en na te komen.
Mitigation methods
De terugbetaling van de financiering zal plaatsvinden via de verkoop van vergunde en bouwrijpe projecten aan gespecialiseerde exploitanten. NRG+ beschikt over grondige marktkennis, met ervaring in de ontwikkeling en verkoop van vergelijkbare projecten aan derden, en voert een proactieve strategie door vroegtijdig potentiële kopers te benaderen en de marktinteresse te toetsen. Voor elk activum wordt een volledig vendor due diligence-pakket opgesteld om een vlot en efficiënt verkoopproces te ondersteunen. Daarnaast is het gefinancierde bedrag gestructureerd om een conservatieve LTV (“Loan to Value”)-ratio te behouden. Investeerders profiteren van een pandrecht op 100% van de aandelen van de kredietnemer. De opbrengsten uit de verkoop van activa zullen worden aangewend voor de terugbetaling aan de investeerders.
Risico's van regelgeving
Risico op wijzigingen in de regelgeving die van toepassing is op de sector, met inbegrip van verlaging van subsidies of nieuwe belastingen met een aanzienlijk effect op de projectinkomsten
Mitigation methods
Dit risico heeft betrekking op mogelijke veranderingen in het toepasselijke regelgevingskader, zoals vermindering van subsidies of de invoering van nieuwe belastingen, die een aanzienlijke impact kunnen hebben op de projectinkomsten. De projectportefeuille is samengesteld om maximale diversificatie te waarborgen en het risico te beperken.
Investeren in dit equity crowdfunding project brengt risico’s met zich mee, waaronder het risico van geheel of gedeeltelijk verlies van het geïnvesteerde kapitaal. Je investering wordt niet gedekt door de depositogarantiestelsels die zijn ingesteld in overeenstemming met richtlijn 2014/49/EU van het Europees Parlement en de Raad](https://eur-lex.europa.eu/legal-content/NL/TXT/HTML/?uri=CELEX:32014L0049). Je belegging valt ook niet onder de beleggerscompensatiestelsels ingesteld in overeenstemming met Richtlijn 97/9/EG van het Europees Parlement en de Raad. Rendement op je investering is niet gegarandeerd. Dit is geen spaarproduct en we adviseren je om niet meer dan 10% van je nettovermogen te beleggen in crowdfundingprojecten. Het is mogelijk dat je de beleggingsinstrumenten niet kunt verkopen wanneer je wilt. Als je ze wel kunt verkopen, kun je nog steeds verlies lijden.
