Muchos de ustedes participaron desde casa en la reunión informativa en línea celebrada el 15 de enero
Lo esencial
Ayude a financiar el parque Gibraleón
Un parque fotovoltaico listo para construir en Huelva (España)
Umbrella Solar Investment es una compañía especializada en toda la cadena de valor de los proyectos de energías renovables fotovoltaicas: desde el desarrollo y producción de energía hasta la I+D en tecnología de almacenamiento.
El grupo cuenta con una sólida experiencia internacional, especialmente en Latinoamérica, y es sólida desde el punto de vista financiero, ya que está cotizada en BME Growth desde junio de 2022 y en Nasdaq desde septiembre de 2023 a través de su filial tecnológica Turbo Energy Solar innovation.
El objetivo de recaudación de fondos es de 2.500.000 euros. Se trata de un bridge de construcción consistente en una emisión de bonos simples a un tipo de interés del 8,5% a 24 meses. El objetivo del bridge es financiar la construcción del parque fotovoltaico de Gibraleón, que generará 6.283 MWh/año y ahorrará 1.715,26 toneladas de CO2/año.
La recaudación
La inversión
Recaudación mediante crowdbonds
La operación consiste en una emisión de obligaciones/bonos simples emitidas directamente por la sociedad emisora IM2 Energia Solar Proyecto 3 S.L y colocados a través de la plataforma de Enerfip. Esta sociedad es a su vez propiedad al 100% de Umbrella Solar Investment.
Existe otra sociedad intermediaria entre Umbrella Solar Investment e IM2 Energia Solar Proyecto 3 S.L., pero no interviene en la emisión.
La estructura jurídica se detalla a continuación:
Se trata de una financiación bridge para la construcción del parque de Gibraleón, que ofrece un atractivo tipo de interés del 8,5% anual durante 24 meses. En nuestro caso, el objetivo de la financiación bridge es permitir a este grupo hacer frente a sus costes a corto plazo hasta que pueda obtener financiación bancaria a largo plazo.
Así, gracias al dinero recaudado por Enerfip, Umbrella Solar podrá empezar a construir el parque y optar a un préstamo bancario de largo plazo en el futuro. Este préstamo le permitirá reembolsar el capital y distribuir los intereses.
En el caso de esta recaudación, la garantía es la prenda de las acciones de la sociedad IM2 Energía Solar Proyecto 3 S.L, sociedad titular del proyecto u activo. Otra garantía adicional es la obligación del accionista de aportar a dicha sociedad IM2 Energía Solar Proyecto 3 S.L (el emisor) los fondos propios equivalentes al 50% del importe de esta emisión. Estos fondos quedarán bloqueados hasta el vencimiento y reembolso de la financiación otorgada.
Los intereses generados se distribuirán anualmente. El capital se reembolsará al vencimiento.
El proyecto
Un parque fotovoltaico listo para construir
El parque solar de Gibraleón está situado en el suroeste de España, en la región de Huelva. Se trata de una de las zonas con mayor irradiación solar del país. Este parque fotovoltaico en suelo producirá 6 283 MWh/año y ahorrará 1 715,26 toneladas de CO2/año.
En pocas cifras: la capacidad total de este parque es de 3.916 kWp, para un rendimiento P50 de 1.605 kWh/kWp/año.
El coste total de construcción de este parque fotovoltaico es de 2.761.290 euros, y si añadimos los costes de conexión, los costes de ingeniería civil y los demás costes asociados, así como los costes de desarrollo, obtenemos un CAPEX total de 3.757.242 euros. El objetivo de la campaña de captación de fondos es recaudar 2.500.000 euros, es decir, un total de casi el 67% del CAPEX. Umbrella Solar ya ha aportado por su parte a la sociedad IM2 Energía Solar Proyecto 3 S.L , la cantidad de 1.257.242 euros como fondos propios.
El parque ya se encuentra listo para su construcción desde el tercer trimestre de 2023 y se ha iniciado las primeras actividades de construcción del mismo. Su puesta en marcha definitiva está prevista para el primer trimestre de 2025.
Los riesgos
RIESGOS FINANCIEROS Y BURSÁTILES
Riesgo de crédito vinculado a la capacidad del Grupo para refinanciarse y hacer frente a sus obligaciones de deuda. Dado que las acciones de Umbrella Solar cotizan en bolsa, una crisis de los mercados financieros podría tener un impacto significativo en su valor y, a priori, en su capacidad de refinanciación.
Los resultados del Grupo podrían verse afectados, a su vez, por: (i) la existencia de interrupciones o el descenso del rendimiento en la generación de energía en las plantas fotovoltaicas, (ii) la renegociación a la baja o rescisión de los contratos de operación y mantenimiento de plantas fotovoltaicas y operaciones vinculadas entre sociedades del Promotor, incluyendo el Emisor.
➔ Procedimientos de control:
Solidez financiera del grupo.
Umbrella Solar dispone de una sólida estructura de capital, impulsada en particular por la oferta pública inicial realizada en 2022. Además, el grupo ha podido establecer sólidas asociaciones bancarias en el pasado.
RIESGOS EMPRESARIALES
La rentabilidad de Umbrella Solar depende de su capacidad para desarrollar, construir y explotar con éxito sus proyectos fotovoltaicos en España y LATAM.
Si la empresa fuera incapaz de desarrollar los proyectos adecuadamente, los resultados del Grupo se verían afectados negativamente. Todo ello tendría un impacto negativo sustancial en la situación financiera del Grupo
➔ Procedimientos de control:
Umbrella Solar aceleró su crecimiento en 2022, especialmente en el lado de las IPP, donde reforzó significativamente su equipo en la división de desarrollo y construcción para completar con éxito los proyectos fotovoltaicos. El Grupo también se ha diversificado en diferentes segmentos del sector energético (autoconsumo, almacenamiento, IPP, etc.). Esta diversificación de actividades también nos permite controlar el riesgo global y ser un actor reconocido en la cadena de valorRIESGOS GEOPOLÍTICOS
Umbrella Solar está desarrollando su actividad en España y Chile.
Los resultados del Grupo podrían verse afectados en caso de: (i) situaciones de inestabilidad política o disturbios públicos; (ii) cambios en la política regulatoria o administrativa, incluyendo la posible modificación de las condiciones de obtención y renovación de licencias y concesiones; (iii) expropiaciones o nacionalizaciones públicas de activos o un aumento de la participación gubernamental; (iv) movimientos bruscos del tipo de cambio; (v) altas tasas de inflación; y (vi) límites al porcentaje máximo de beneficio o a los precios de bienes y servicios.
➔ Procedimientos de control:
El proyecto financiado se ubica en España dentro de un marco regulatorio controlado y estable. Se han realizado los estudios preliminares y se han obtenido los permisos.
RIESGOS TÉCNICOS Y OPERATIVOS
Riesgo de retraso en la construcción o incluso de no finalización de la obra debido a: (i) dependencia de proveedores y subcontratistas, (ii) retrasos, no obtención o pérdida de permisos, licencias y derechos de uso sobre los terrenos y servidumbres, (iii)
➔ Procedimientos de control :
En el proyecto de Gibraleón se realizaron los estudios preliminares y se ha obtenido la licencia de obras. El proyecto está listo para iniciar su construcción.
La construcción, explotación y mantenimiento de las instalaciones se controlan internamente. La tecnología es madura y los equipos de alta calidad
Inversión sostenible
¡ Objetivo de descarbonización!
Combinar inversión rentable y responsable
Enerfip es la primera plataforma de inversión dedicada a la transición energética Europa. Su misión es descarbonizar el ahorro de los ciudadanos. ¿Nuestra ambición? Acompañar a los ciudadanos para que puedan contribuir a financiar un modelo energético más sostenible.
En un momento en que trabajamos para reducir nuestra huella de carbono, debemos darnos cuenta de que el ahorro representa nuestra mayor fuente de emisiones de CO2, y que el dinero que invertimos tiene un impacto real en el mundo del mañana. Estamos convencidos de que podemos -y debemos- hacer que este impacto sea positivo. Así pues, le ofrecemos la oportunidad de combinar una inversión rentable y responsable financiando directamente proyectos concretos que contribuyan a la transición ecológica, beneficiándose al mismo tiempo de las repercusiones económicas generadas por la explotación de los recursos naturales comunes.
Con más de 400 millones de euros financiados en proyectos de transición energética, Enerfip se ha consolidado como líder francés y europeo de la inversión corresponsable. Fundada en 2014 por expertos en energías renovables y finanzas, Enerfip está impulsada por un equipo cuya experiencia, compromiso y energía son inseparables de su éxito.
❝ Enerfip es una solución para canalizar los ahorros de los ciudadanos hacia proyectos que fomenten la transición ecológica. Estamos profundamente convencidos de que cada uno de nosotros, a su nivel, puede recuperar el poder sobre el futuro de sus inversiones y elegir lo que desea financiar. De hecho, estamos plenamente capacitados para influir en las políticas energéticas y apoyar concretamente el dinamismo de la transición ecológica. ❞
Julien Hostache, Presidente & Cofundador
Umbrella Solar Investment
Un actor sólidamente posicionado en el mercado de la energía solar
Umbrella Solar Investment explota todo el potencial comercial de la cadena de valor de la energía solar fotovoltaica, generando electricidad renovable y produciendo equipos de última generación para el autoconsumo solar residencial a través de su filial tecnológica Turbo Energy.
Con más de 20 años de experiencia en el desarrollo, construcción y promoción de proyectos de energía solar fotovoltaica, nuestro valor añadido se basa en nuestra presencia en todas las fases de desarrollo: cartera de proyectos en fase de desarrollo/construcción (IPP) y comercialización de proyectos de autoconsumo industrial.
Es una filial dedicada a la producción de equipos tecnológicamente avanzados para la producción, gestión y almacenamiento fotovoltaicos en los sectores residencial, comercial e industrial. Su actividad principal es el uso de inteligencia artificial para mejorar la funcionalidad, el rendimiento y la experiencia de usuario de sus productos.
Presencia internacional
Umbrella Solar Investment cuenta con una sólida experiencia internacional, con oficinas en Chile, España y Reino Unido.
En total, Umbrella Solar Investment y sus filiales gestionan un pipeline por encima de los 500 MWp en IPP (Independent Power Producer).
En España, tienen una cartera ya muy avanzada de 212 MWp.
Proyecto de oleoducto en desarrollo en España.
Unas palabras del analista
Umbrella Solar Investment es una empresa especializada en toda la cadena de valor de los proyectos de energía renovable fotovoltaica: desde el desarrollo y la producción de energía hasta la I+D en tecnología de almacenamiento.
El objetivo de este puente de construcción es financiar el parque solar de Gibraleón recaudando 2.500.000 euros.
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Simulator
Investeringssimulatie
Gibraleon - Obligation 8,5%/jaar over 2 jaren
Simulatie - Tarief: 8,5% / jaar op 2 ans
Initiële investering :
€ 1.000
Aflossingen en rente :
€ 1.170
In 2 termijnen
| Datum | Interesses* | Kapitaal | Bedrag |
| 05-03-2025 | € 85 | € 0 | € 85 |
| 05-03-2026 | € 85 | € 1.000 | € 1.085 |
| Totaal | € 170 | € 1.000 | € 1.170 |
*Brutorente vóór belastingen, alle kosten inbegrepen (zie belasting) De gepresenteerde resultaten zijn geen voorspelling van de toekomstige prestaties van je beleggingen. Het enige doel is om de mechanismen van je belegging gedurende de beleggingsperiode te illustreren. De prestaties van je belegging kunnen afwijken van de getoonde resultaten, zowel naar boven als naar beneden. | |||
