Financiar el desarrollo de un portafolio fotovoltaico e hidroeléctrico
El proyecto Uluwatu, desarrollado por el Grupo ELEMENTS, consiste en un portafolio de 11 proyectos fotovoltaicos y 1 proyecto hidroeléctrico, situados en Francia.
Este portafolio contribuye a la transición energética y al despliegue de energías renovables en el territorio.
El Grupo ELEMENTS busca recaudar un primer tramo de 2.500.000 € y se inscribe en un objetivo de recaudación total de 5.000.000 €.
Los fondos recaudados servirán para el desarrollo del portafolio de proyectos. Enerfip ha obtenido para su base de inversores un nantissement de primer rango de la sociedad emisora de los títulos.
Accionariado
El grupo ELEMENTS realizó en noviembre de 2023 una recaudación de fondos de 50M€ con un grupo de inversores, entre los que se encuentra Enerfip, a través de su fondo Enerfip For The Planet. Esta operación representa la mayor recaudación de fondos de Occitania para el año 2023.
La oferta
12 proyectos en Francia
Objetivo
ELEMENTS a través de su sociedad de proyecto ELEMENTS CROISSANCE EUROPE desea emitir bonos simples por un monto total de 5.000.000 €. Esta recaudación es el primer tramo sobre un total de dos recaudaciones asimilables.
Finalmente, cada proyecto será llevado por una sociedad de proyecto distinta
Utilización de los fondos
Los fondos recaudados permitirán financiar un portafolio de 12 proyectos, de los cuales 11 son centrales fotovoltaicas y 1 es una central hidroeléctrica. Para asegurar el desarrollo simultáneo de numerosos proyectos, ELEMENTS se apoya en soluciones de financiamiento como la participación ciudadana. Esta recaudación tiene como objetivo cubrir los costos relacionados con las fases de desarrollo, incluyendo los estudios de impacto, los análisis de suelo y de productible, así como los salarios de los equipos técnicos.
Reembolso
El reembolso del capital y de los intereses será asegurado principalmente y prioritariamente por los flujos de cesión de los proyectos, pero también por la aportación de la sociedad matriz ELEMENTS a su filial ELEMENTS CROISSANCE EUROPE. Se debe señalar que, en esta recaudación, el reembolso de los intereses será semestral.
Garantía
Enerfip ha obtenido para su base de inversores un nantissement de primer rango de cuenta de títulos que abarca la totalidad de las acciones y los derechos de voto de ELEMENTS CROISSANCE EUROPE. Después de aplicar una tasa de éxito propia de cada uno de los proyectos, el portafolio desarrollado y mantenido por ECE ha sido valorado en 11,199 millones de euros. A medida que avanza el desarrollo de los proyectos, esta valoración está destinada a evolucionar. En el marco del nantissement, se ha convenido una LTV (Loan To Value) inferior al 50%, lo que significa que Enerfip está dispuesto a aportar hasta el 50% del valor del portafolio. Con un préstamo obligacionista de 5 millones de euros y una valoración de 11,199 millones de euros, el ratio LTV se establece en 44,64%. En caso de perturbaciones en el desarrollo de un proyecto, ELEMENTS compensará la disminución del ratio LTV añadiendo un proyecto con características similares.
Especificaciones
Fases de inversión
- Inversión abierta a todos y a todas
Recaudación terminada
Recursos
Simulador
Simulación de inversión
Uluwatu - Obligation 8,25% / año en 4 años
Simulación - Tipo: 8,25 % / año en 4 ans
Inversión inicial:
1.000 €
Reintegros e intereses:
1.330 €
En 8 pagos
| Fecha | Intereses* | Capital | Importe |
| 09/11/2025 | 41,25 € | 0 € | 41,25 € |
| 09/05/2026 | 41,25 € | 0 € | 41,25 € |
| 09/11/2026 | 41,25 € | 0 € | 41,25 € |
| 09/05/2027 | 41,25 € | 0 € | 41,25 € |
| 09/11/2027 | 41,25 € | 0 € | 41,25 € |
| 09/05/2028 | 41,25 € | 0 € | 41,25 € |
| 09/11/2028 | 41,25 € | 0 € | 41,25 € |
| 09/05/2029 | 41,25 € | 1.000 € | 1.041,25 € |
| Total | 330 € | 1.000 € | 1.330 € |
*Intereses brutos antes de impuestos, incluyendo todos los costes (ver impuestos) El resultado no debe considerarse como una previsión del rendimiento que obtendrás con tus inversiones. Solo pretende ilustrar el mecanismo durante el periodo de tu inversión. El valor de tu inversión puede evolucionar y ser superior o inferior al resultado presentado. | |||
El proyecto
Para su nuevo proyecto, Uluwatu, ELEMENTS recurre al financiamiento participativo para apoyar el desarrollo de energías renovables en Francia. Con un objetivo de 5 millones de euros, esta recaudación de fondos permitirá financiar un portafolio de 12 proyectos, de los cuales 11 son fotovoltaicos y 1 hidroeléctrico, con una potencia total de 169 MW.
Lista de proyectos en desarrollo
Los capitales recaudados se destinarán al desarrollo de los proyectos hasta su etapa “listos para construir”, contribuyendo así al crecimiento de la producción de electricidad verde en el territorio. El financiamiento se basa en obligaciones simples de una duración de 4 años, ofreciendo una tasa de interés anual del 8,25 %. Los inversores se benefician de una garantía en forma de garantía de primer rango sobre la totalidad de los títulos de ELEMENTS Croissance Europe, la filial encargada de los proyectos.
Lista de proyectos y plan de desarrollo
Con esta operación, ELEMENTS confirma su compromiso con la transición energética, apoyándose en su experiencia y visión estratégica para hacer de las energías renovables un motor clave del mix energético del futuro.
Impacto
Promotores del proyecto
ELEMENTS
ELEMENTS es un productor de energías renovables fundado en 2016, especializado en el desarrollo, la construcción y la explotación de centrales eólicas, solares e hidroeléctricas. La empresa tiene como misión acelerar la transición energética proporcionando electricidad descarbonizada procedente de proyectos respetuosos con los territorios, sus habitantes y la biodiversidad local.
Con sede en Montpellier, ELEMENTS cuenta con aproximadamente 120 empleados repartidos en cuatro agencias en Francia (su sede social en Montpellier, París, Lyon y Burdeos) y dos en Finlandia (Helsinki y Vaasa). La empresa desarrolla su expertise en toda la cadena de valor de los proyectos de energía renovable y ha extendido su presencia a nivel internacional, especialmente en Finlandia, Italia, Rumanía, Jamaica y en el Caribe.
Nuestro análisis
Resumen de riesgos
Riesgo de contraparte
Rischio di inadempimento di pagamento della controparte che metterebbe a rischio le entrate del progetto
Medios de mitigación
Éléments prévoit dans les prochaines années des financements supplémentaires à hauteur de 10 millions d’euros pour couvrir les dépenses de développement des projets. Les flux générés par les diverses sociétés de projets du sponsor son envisagés pour le paiement des intérêts et remboursement de la dette obligataire en 2029. Dans le cas où la société ne parviendrait pas à satisfaire les échéances de ses dettes, Enerfip dispose d’un nantissement de 100 % des titres de la société Eléments Croissance Europe, société détenant les 12 projets du portefeuille financé, valorisé à près de 11,2 millions d’euros une fois les probabilités de succès appliqués (moyenne de 58% sur le portefeuille)
Riesgo de desarrollo
Riesgo relativo a las autorizaciones concedidas a la empresa y a los terrenos y los recursos de terceros contra las autorizaciones concedidas.
Medios de mitigación
Tandis qu’Eléments possède une expérience de plus de 10 ans dans le développement de projets photovoltaïque classiques, le co-développement des projets flottants avec la société Laketricity vient sécuriser cette étape pour amener les projets à leur stade RTB. Éléments possède également les ressources et connaissances nécessaires au développement de projets hydro-électriques avec la livraison dès la fin d’année 2025 de la centrale Arrondine Aval en Savoie.
Riesgos reglamentarios
Riesgo de cambios en la normativa aplicable al sector, que impliquen reducciones de las subvenciones o nuevos impuestos con un impacto significativo en los ingresos del proyecto.
Medios de mitigación
La documentation foncière du portefeuille est sécurisée à 100% tandis que la partie dépôt de permis vient d’être entamée pour certains des projets ayant déjà obtenus les conclusions des études environnementales, à ce jour complétées à 35%. En parallèle de ce portefeuille de projet, la société développe d’autres projets photovoltaïques dont plusieurs en Italie mais aussi un projet éolien sur le territoire français.
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