Los inversores de la plataforma serán accionistas de la sociedad holding IDF Transition Citoyenne Enerfip, que suscribirá al capital de la sociedad IDF Énergies & Territoires por un monto comprendido entre 500 000 € y 800 000 € para esta primera operación, dependiendo del interés de los francilienses.

Puede encontrar el detalle de la estructuración jurídica de la operación en el esquema a continuación.

Utilización de los fondos

Los fondos recaudados por la sociedad IDF Transition Citoyenne Enerfip se utilizarán para (i) suscribir al aumento de capital de la sociedad IDF Énergies & Territoires y (ii) el pago de los costos de recaudación del 5% del monto invertido, una comisión única de 3 600 euros TTC por la implementación del Emisor y las comisiones de gestión anuales de 3 600 euros TTC por la gestión administrativa y contable de la ciudadanía, que serán excepcionalmente soportadas por los inversores para esta recaudación.

Estos fondos servirán para financiar la actividad de IDF Énergies & Territoires, especialmente para los aportes de capital necesarios para la construcción de los diferentes proyectos que se integrarán en el portafolio. Los proyectos se integrarán progresivamente en el portafolio cuando estén “desarriesgados” al máximo, es decir, cuando alcancen el estado “listos para construir” o cuando se pongan en servicio.

Estrategia de salida

A diferencia de una inversión en obligaciones, donde el reembolso del capital y el pago de los intereses están predeterminados, una inversión en acciones se basa en una lógica diferente. De hecho, las acciones ofrecen la oportunidad de participar en la creación de valor de la empresa durante todo el período de inversión.

La realización de la plusvalía generalmente se lleva a cabo durante la cesión de los títulos, a la salida de la inversión, cuando la empresa alcanza sus objetivos de desarrollo y su valoración ha aumentado. Además, los dividendos potenciales pagados durante el período de inversión complementan la rentabilidad global de la operación.

La rentabilidad de la inversión dependerá, por lo tanto, de los resultados futuros de IDF Énergies & Territoires, de su capacidad para pagar dividendos y de las condiciones de salida de los inversores durante la cesión de los títulos.

El pacto de accionistas establece un objetivo de rentabilidad del 8% (TRI bruto) para los inversores, basado en una selección rigurosa de proyectos. Los criterios de selección garantizan que los proyectos seleccionados estarán al menos en la fase final de desarrollo (listos para construir, en construcción o en servicio), reduciendo así las incertidumbres relacionadas con la fase inicial del desarrollo.

Sin embargo, como cualquier inversión en capital, la rentabilidad final dependerá del rendimiento real de los proyectos y de las condiciones del mercado. También es esencial diferenciar el TRI bruto (antes de los costos) y el TRI neto (después de los costos de Enerfip). Por ejemplo, una inversión de 800 000 € que genere un TRI bruto del 8% podría, después de integrar los costos de recaudación y gestión, dar un TRI neto del 7% si el monto total recaudado alcanza los 856 000 €. Esta transparencia le permite anticipar su rendimiento potencial y evaluar mejor su inversión.

Los principales tipos de ingresos de IDF Énergies & Territoires provienen de los productos financieros (dividendos de las acciones, intereses de las cuentas corrientes de los socios…) y los servicios y estudios basados en la experiencia de los equipos de IDF Énergies & Territoires (valorización del suelo y del edificio, estrategia energética, estructuración financiera de los proyectos).

Señalar que, según el plan de negocios transmitido por la dirección, el resultado neto acumulado debería ser positivo a partir de 2029.

Proceso de salida

A partir del séptimo año después de la realización de la operación, los accionistas de IDF Énergies & Territoires se reunirán para discutir las mejores formas de permitir que CDC y IDF Transition Citoyenne Enerfip vendan sus acciones en la sociedad, en condiciones justas.

Estas discusiones continuarán hasta que se encuentre una solución satisfactoria. Si, después de un año de discusiones, ninguna solución ha sido validada, CDC y Enerfip tendrán el derecho de recurrir a un experto financiero reconocido para encontrar un comprador para todos los títulos de la sociedad.

Una vez que se identifique un comprador potencial, CDC y IDF Transition Citoyenne Enerfip decidirán juntos si aceptan o no la oferta.

Garantía

Dado que se trata de una emisión de acciones, no se ha establecido ninguna garantía o garantía para esta emisión.