Financie un portafolio de proyectos de agrivoltaísmo solar y almacenamiento en baterías en Italia
Esta recaudación de fondos es una reapertura de la campaña NRG Agri-Sun & Storage, con una estructura diferente. Tras el análisis, hemos constatado que muchos inversores habrían preferido realizar esta inversión a través de una estructura francesa.
Por lo tanto, hemos decidido reabrir esta recaudación de fondos, estructurada en forma de emisión de bonos en Francia. Todos los aspectos legales y fiscales cumplirán la normativa francesa aplicable a los bonos, como en los demás proyectos financiados en Francia.
El proyecto NRG Plus Sun & Storage, desarrollado por el grupo NRG PLUS , consiste en un portafolio de 3 sistemas de almacenamiento de energía por batería (BESS) y 2 centrales solares, con una capacidad total de 260 MW para los BESS y 87 MW para el solar. Estos proyectos están ubicados en las regiones italianas de Toscana, Emilia-Romaña, Apulia y Basilicata. Todos los proyectos tienen derechos de propiedad asegurados y conexiones a la red, facilitando el paso al estado listo para construir.
El grupo NRG+ PLUS busca recaudar una primera tranche de 1 millón de euros, que puede ser aumentada hasta 2 millones de euros. Los fondos apoyarán la finalización del desarrollo del portafolio y llevarán los proyectos al estado listo para construir.
La recaudación de fondos se realiza en forma de bonos simples bajo derecho francés, y está estructurada con una tasa de interés anual del 9,5 %, un plazo de 3 años y un reembolso in fine al vencimiento.
Los fondos se utilizarán principalmente para financiar los procedimientos de obtención de permisos y para cubrir los costos de desarrollo soportados por NRG PLUS hasta el estado listo para construir.
El financiamiento se otorga a NRG PLUS FRANCE, que posee 100 % de las acciones de las SPV portadoras de los proyectos. Para asegurar a los inversores, Enerfip tiene un embargo sobre los títulos del prestatario, permitiendo movilizar los activos en caso de incumplimiento. El reembolso está previsto con la venta de los proyectos a inversores una vez que el proyecto haya alcanzado un estado de desarrollo más avanzado y se hayan obtenido los permisos de construcción. La venta de los proyectos está prevista entre finales de 2027 y principios de 2028 según los proyectos, con un valor teórico previsional del portafolio de aproximadamente 15 millones de euros.
La oferta
Invierte en la transición energética de Italia con 3 proyectos de almacenamiento de baterías en desarrollo y 2 proyectos solares.
Oportunidad de inversión
NRG PLUS presenta una oportunidad de inversión para financiar el desarrollo de un portafolio diversificado de 5 proyectos de energía renovable ubicados en Italia a través de un préstamo participativo, que incluye:
- 3 sistemas de almacenamiento de energía por baterías autónomas (BESS) con una capacidad acumulada de 260 MW / 2 080 MWh, con una duración máxima de inyección de 8 horas.
- 2 centrales fotovoltaicas de agrofotovoltaísmo en suelo con una capacidad combinada de 87 MW.
Condiciones de la oferta y estrategia de reembolso
Este proyecto se llevará a cabo mediante la emisión de bonos simples, con un objetivo de recaudación de 1 millón de euros, que puede ser ampliado hasta 2 millones de euros, durante un plazo de 3 años, con reembolso in fine.
Los fondos recaudados se utilizarán para financiar:
- Los costos de desarrollo técnico, incluyendo estudios ambientales y técnicos.
- Los costos de permisos
- Los costos de terrenos durante el desarrollo
- Los costos operativos consistentes en los costos contables, administrativos e de incorporación
Una vez que los proyectos alcancen el estadio listo para construir, las SPVs están destinadas a ser vendidas una vez que se alcance el estadio listo para construir, generando flujos que permitan el reembolso del préstamo
Garantías
Enerfip cuenta con un prenda de primer rango sobre los títulos de capital de las SPV, es decir, las sociedades que poseen los derechos de los proyectos.
En caso de incumplimiento, los activos poseídos por el prestatario podrían ser liquidados, permitiendo recuperar su valor residual para permitir un reembolso total o parcial a los inversores.
Especificaciones
Fases de inversión
- Inversión abierta a todos y a todas
Recaudación terminada
La fecha de fin de recaudación puede prolongarse si así lo pide el promotor del proyecto.
El rendimiento de tu inversión se calculará a partir de la fecha en que se generaron los certificados de suscripción, es decir, una vez que se hayan recibido el total de los fondos y que el promotor del proyecto haya firmado los documentos legales.
Recursos
Simulador
Simulación de inversión
NRG Solaire & Stockage - Obligation 9,5% / año en 3 años
Simulación - Tipo: 9,5 % / año en 3 ans
Inversión inicial:
1.000 €
Reintegros e intereses:
1.285 €
En 3 pagos
| Fecha | Intereses* | Capital | Importe |
| 31/08/2026 | 95 € | 0 € | 95 € |
| 31/08/2027 | 95 € | 0 € | 95 € |
| 31/08/2028 | 95 € | 1.000 € | 1.095 € |
| Total | 285 € | 1.000 € | 1.285 € |
*Intereses brutos antes de impuestos, incluyendo todos los costes (ver impuestos) El resultado no debe considerarse como una previsión del rendimiento que obtendrás con tus inversiones. Solo pretende ilustrar el mecanismo durante el periodo de tu inversión. El valor de tu inversión puede evolucionar y ser superior o inferior al resultado presentado. | |||
El proyecto
El mercado energético italiano
Italia es uno de los mayores importadores netos de energía en Europa, con aproximadamente el 83,7 % de su consumo de energía en 2022 proveniente de las importaciones. La mezcla eléctrica del país sigue siendo altamente dependiente de los combustibles fósiles, que representan la mayor parte de la producción total de electricidad en 2024. Italia está invirtiendo masivamente en energías renovables para alcanzar sus ambiciosos objetivos de transición energética y reducir su dependencia de los combustibles fósiles. En 2024, las energías renovables contribuyeron con el 39 % de la producción total de electricidad, ilustrando una transición progresiva hacia fuentes de energía más limpias.
La energía fotovoltaica (PV) es una de las tecnologías clave seleccionadas para la transición energética, y el país planea duplicar sus instalaciones PV para 2030.
Este contexto también convierte a Italia en un mercado particularmente atractivo para los sistemas de almacenamiento de energía (BESS), respaldados por un marco regulatorio en constante evolución y maduración. Terna, el operador de la red italiana, ha identificado los BESS como la tecnología clave para estabilizar la red e integrar las energías renovables. Para apoyar esto, lanza el Mecanismo de Incentivo MACSE, ofreciendo contratos de 15 años a las instalaciones BESS autónomas, con un enfoque en los sistemas de larga duración (4-8 horas) como los desarrollados por NRG PLUS.
¿Para qué servirá su inversión?
En el marco de este proyecto, NRG PLUS ITALIA S.r.l. busca financiar el desarrollo de un portafolio de cinco proyectos de energía renovable en Italia.
La operación apoyará la fase de desarrollo de tres sistemas de almacenamiento de energía por batería autónomos (BESS) con una capacidad total de 260 MW / 2 080 MWh, y dos plantas fotovoltaicas terrestres que suman 87,27 MWp. Los proyectos están ubicados en cuatro regiones clave de Italia: Toscana, Emilia-Romaña, Basilicata y Apulia.
Ubicaciones de los proyectos
Todos los derechos de propiedad y puntos de conexión a la red están asegurados, y los procedimientos de autorización están en curso. El objetivo es llevar todos los activos a un estado listos para construir (RtB) en 2027, permitiendo su venta a productores de energía, fondos de infraestructura o inversores institucionales.
Portafolio en Italia:
 Storage](https://s.enerfip.eu/redactor/d7f3a608-de95-4405-af0a-ff49bd7f9ef2.png)
Ejemplo: Proyecto BESS Manciano – 60 MW / 480 MWh
Ubicado en Toscana, este proyecto implica el desarrollo de un sistema de almacenamiento de baterías de iones de litio con una capacidad de descarga de 8 horas. Contribuirá a estabilizar la red energética italiana almacenando el excedente de energía renovable y liberándola cuando la demanda es alta.
Los derechos de propiedad están asegurados, la conexión a la red ha sido concedida (STMG), y el proceso de autorización está en curso. El activo debería alcanzar el estado RtB en 2027, con una puesta en marcha comercial prevista para 2028 después de la venta del activo y la construcción.
Promotores del proyecto
NRG PLUS es un grupo internacional independiente de energía renovable, especializado en el desarrollo de sistemas fotovoltaicos solares, eólicos terrestres y de almacenamiento de energía por baterías (BESS), así como en la construcción y explotación de proyectos de energía renovable a través de la empresa hermana Renergeia. Fundado en 2019, el grupo desarrolla actualmente con éxito más de 2 GW de proyectos de energía renovable.
Un equipo competente y comprometido
La empresa está dirigida por Pierluigi Borgogna, Fundador y CEO, quien posee más de 15 años de experiencia internacional en el sector de la energía en Europa y América Latina. Está apoyado por Angelo Romano, Director de NRG PLUS ITALIA, un experto en finanzas de proyectos y desarrollo.
Con un gran equipo de más de 100 profesionales activos en Europa y América Latina, NRG+ reúne expertos en ingeniería, permisos, adquisición de terrenos, jurídico, conformidad ambiental y estructuración de inversiones.
NRG+ Italia opera bajo un modelo verticalmente integrado, cubriendo toda la cadena de valor, desde el desarrollo de proyectos hasta la construcción y las operaciones a largo plazo. Su filial interna, Renergeia, proporciona servicios EPC y O&M, asegurando el control de costos y una ejecución de alta calidad.
Una experiencia probada en la entrega y venta de activos de energía renovable
NRG+ ha desarrollado y vendido más de 30 proyectos de energía renovable con una capacidad total de más de 1,4 GW en Italia, incluyendo Molise, Puglia, Toscana, Emilia-Romaña y Basilicata. La empresa mantiene un fuerte enfoque en la responsabilidad ambiental y social así como en la promoción del compromiso local desde las primeras etapas de desarrollo.
La empresa ha implementado un enfoque integrado y estructurado del desarrollo de proyectos, cubriendo todas las fases críticas - desde la prospección de sitios en la fase inicial, la ingeniería y el diseño hasta la finalización de los procedimientos de autorización. Este proceso de desarrollo es el resultado de años de experiencia, fortalecimiento de capacidades internas y modelos de colaboración robustos. NRG+ ha invertido en la construcción de un equipo y un sistema que les permite gestionar toda la cadena de valor internamente - prospección de sitios, permisos, gestión de la red, diseño y gestión de proyectos.
Este enfoque garantiza la eficiencia, la coherencia y el control sobre el pipeline. También ofrece transparencia y fiabilidad a los socios, ya que todas las fases son rastreables, documentadas y dirigidas por profesionales con una experiencia profunda en el sector de las energías renovables en Italia.
Una visión a largo plazo para la transición energética
Con una presencia creciente en África y Asia, NRG+ aspira a convertirse en un actor clave en la transición energética mundial. La empresa se centra en el desarrollo de proyectos de alto impacto, sostenibles y listos para la inversión que apoyan la transición hacia una economía de bajas emisiones de carbono.
Nuestro análisis
Resumen de riesgos
Riesgo de contraparte
Riesgo de incumplimiento de pago de la contraparte que pondría en peligro los ingresos del proyecto
Medios de mitigación
Au stade intermédiaire de développement des projets, le développeur préparera une documentation complète de due diligence vendeur à destination des acheteurs potentiels. Le Porteur de Projet commencera également à engager le marché en amont afin d’évaluer l’intérêt et de s’assurer que la qualité des projets répond aux exigences des investisseurs potentiels. Le portefeuille a déjà été valorisé en utilisant des estimations conservatrices pour réduire le risque que les produits ne suffisent pas à rembourser la dette. En cas de défaut, les investisseurs sont protégés par un nantissement portant sur 100 % des SPV. Ce nantissement permet la vente des projets du Porteur de Projet, dont le produit sera utilisé pour rembourser les investisseurs. Enerfip détient également un droit de consentement sur la vente des SPV des projets.
Riesgo de desarrollo
Riesgo relativo a las autorizaciones concedidas a la empresa y a los terrenos y los recursos de terceros contra las autorizaciones concedidas.
Medios de mitigación
Ce risque concerne la délivrance des permis, les droits fonciers et les possibles recours de tiers pouvant retarder ou empêcher l’avancement du projet. Pour atténuer ce risque, le Porteur de Projet suit un processus de développement rigoureux incluant une sélection minutieuse des sites, une implication précoce et des échanges continus avec les parties prenantes locales et les autorités. L’équipe est composée d’experts internes qualifiés dans les domaines juridique, technique et environnemental, garantissant une forte capacité d’exécution tout au long de la phase de permis. Un mécanisme de suivi du ratio prêt/valeur (LTV), ainsi qu’un nantissement, sont mis en place pour protéger les rendements des investisseurs en cas de retard ou de sous-performance.
Riesgos reglamentarios
Riesgo de cambios en la normativa aplicable al sector, que impliquen reducciones de las subvenciones o nuevos impuestos con un impacto significativo en los ingresos del proyecto.
Medios de mitigación
Les réglementations peuvent affecter les délais de développement et les revenus futurs projetés des projets. À ce jour, les discussions réglementaires suggèrent que le cadre réglementaire du stockage sera amélioré et clarifié, notamment concernant les mécanismes de rémunération auxquels les projets pourront prétendre. Par ailleurs, le pays s’est fixé pour objectif de doubler sa capacité photovoltaïque dans les cinq prochaines années. Ces hypothèses, ainsi que les coûts de construction projetés, sont des facteurs clés dans la détermination des prix de vente des projets. Pour atténuer les risques liés aux fluctuations des prix dues à la réglementation, une approche prudente a été adoptée dans l’estimation de la valeur des projets — par exemple en excluant toute subvention future potentielle que les projets pourraient recevoir. Le portefeuille de projets a également été sélectionné afin de maximiser la diversification et ainsi contribuer à réduire ce risque. De plus, le Porteur de Projet effectue une veille réglementaire continue aux niveaux national et régional, garantissant une identification précoce des évolutions légales ou politiques. Cela permet à l’équipe d’adapter de manière proactive les stratégies des projets et de rester en conformité avec l’évolution des exigences du marché.
Invertir en este proyecto de crowdfunding implica riesgos, incluido el riesgo de pérdida total o parcial del capital invertido. Su inversión no está cubierta por los sistemas de garantía de depósitos establecidos de conformidad a la Directiva 2014/49/UE del Parlamento Europeo y del Consejo. Su inversión tampoco está cubierta por los sistemas de indemnización de inversores. establecido de conformidad con la Directiva 97/9/CE del Parlamento Europeo y del Consejo. El retorno de la inversión no está garantizado. Este no es un producto de ahorro, y te aconsejamos no invertir más del 10% de tu patrimonio neto en proyectos de crowdfunding. Es posible que no pueda vender los instrumentos de inversión cuando lo desee. Si puede venderlos, aún puede sufrir pérdidas.
