Financiar el crecimiento de Elema Capital !
Elema Capital es una empresa de adquisición y gestión de bienes inmobiliarios fundada en 2015 por Laurent Challet. La empresa ha creado en particular el concepto de Écopark.
Los Écoparks son edificios eco-responsables de energía positiva (BEPOS), que consisten en grandes edificios divididos en locales con una gestión óptima de los flujos de energías renovables. Los parques se encuentran en zonas de actividad cerca de las grandes ciudades y están equipados con tejados fotovoltaicos y ombrières solares fotovoltaicas con puntos de carga eléctrica, lo que permite una autoconsumo directo de la energía producida. Tenga en cuenta que Elema Capital ofrece el servicio completo de gestión inmobiliaria para sus inquilinos, que incluye la gestión del edificio, los equipos fotovoltaicos y los puntos de carga eléctrica.
La empresa se ha fijado un objetivo a largo plazo de 7-10 años: constituir un portafolio de activos de un valor de 100 a 120 millones de euros, y luego vender el portafolio a un inversor institucional cuya estrategia coincida con las características de los Écoparks.
Le mot du promoteur© Elema Capital
The offer
¿Por qué invertir?
El objetivo de esta levada de fondos es establecer un financiamiento obligatorio de 5 M€ durante 3 años para refinanciar parte de las deudas actualmente contraídas con la empresa de financiamiento participativo Club Funding. La emisión se realizará directamente a nivel de la empresa matriz Elema Capital y estará seguida de una nueva emisión de 3,8M€ en la empresa Smart Écopark, dedicada al desarrollo y propiedad de Écoparks y propiedad al 100% de Elema Capital, como se muestra en el esquema de la estructura de la operación a continuación:
Estrategia de reembolso
Se están considerando varias opciones de reembolso para pagar las obligaciones. Se podrán realizar refinanciamientos bancarios a largo plazo:
- A través del Écopark 6 por un monto de 1.5 a 2 M€;
- A través de los Écoparks 1 a 4 por un monto total de 3 M€.
También se podrán asignar parcialmente los flujos de efectivo proyectados al pago de intereses y al reembolso de las obligaciones suscritas por la base de inversores Enerfip: 1 M€ de flujos de efectivo de alquiler generados anualmente en los Écoparks 1 a 4 + 3 a 4 M€ de honorarios de gestión facturados por Elema Capital a los Écoparks + honorarios de gestión futuros en el pipeline comercial de Écoparks (valor actual del pipeline = 72 M€).
Para el Écopark 6 específicamente, el flujo de efectivo proyectado será de 244 000 € anuales (alquiler anual = 518 000€ vs Cargos de deudas = 274 000€ anuales).
La tabla a continuación permite apreciar el portafolio de activos actualmente poseído por Elema Capital:
Garantías
Enerfip ha obtenido para su base de inversores un prendimiento de primer rango sobre los títulos de Elema Capital y de segundo rango sobre los títulos de la empresa que posee dos activos: SAS Smart Ecopark. En caso de incumplimiento del servicio de la cuenta corriente de asociados que ponga en peligro el reembolso de los inversores de Enerfip, el ejercicio de estos prendimientos permitirá recuperar el valor residual de los activos y reembolsar parcialmente a los inversores de Enerfip.
Specifications
Investment phases
- Investment open to everyone
End of project financing
Resources
Simulator
Investment simulation
Elema Corpo - Obligation 8.75%/year over 3 years - PEA-PME
Simulation - Rate : 8.75% / year on 3 ans
Initial investment:
€1,000
Repayments and interest:
€1,262.5
In 3 transfers
| Date | Interest* | Capital | Amount |
| 26/08/2025 | €87.5 | €0 | €87.5 |
| 26/08/2026 | €87.5 | €0 | €87.5 |
| 26/08/2027 | €87.5 | €1,000 | €1,087.5 |
| Total | €262.5 | €1,000 | €1,262.5 |
*Gross interest before tax, including all fees (view taxation) The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing. | |||
Announcements
The project
¿Qué es un Ecopark?
Los Ecoparks son parques de actividades en la periferia urbana, que ofrecen a sus inquilinos numerosas innovaciones funcionales y de calidad.
Los edificios están certificados como BEPOS+: edificio de energía positiva. Esto significa que el parque de actividades produce más energía de la que consume, gracias a la producción de electricidad en el lugar con paneles solares en el techo, y a un consumo muy bajo permitido por una excelente aislamiento y una optimización de los recursos.
Los activos ofrecen a los inquilinos numerosas innovaciones funcionales y de calidad: alta conectividad, espacios de convivialidad, estaciones de carga para vehículos eléctricos, recuperación de agua de lluvia, etc.
La electricidad de las zonas comunes está alimentada por la producción de energía de los paneles solares. Las tarifas para los vehículos son inferiores al promedio del mercado. La energía excedente se inyecta en la red, lo que permite generar ingresos adicionales para el activo.
Hay numerosas estaciones de carga para vehículos eléctricos. Estas estaciones también están alimentadas por la cobertura fotovoltaica, lo que permite ofrecer la carga a un costo inferior al mercado.
Project owners
Our analysis
Risk overview
Counterparty risk
Risk of counterparty default on rental payments that would jeopardise the project's cash flow and ability to service the debt.
Mitigation methods
Les flux de trésorerie remontant au niveau de la holding Elema Capital sont jugés satisfaisant au vu du montant des obligations émises. Les frais de gestion sur les parcs actuellement détenus et sur ceux dans le pipeline commercial, sont rassurants quant à la capacité de remboursement de la hodling. Le nantissement des parts de la SAS Smart Ecopark permettra en cas de défaut, de céder les actifs détenus et de rembourser les investisseurs d’Enerfip. Le ratio Loan-to-Value retenu pour les actifs refinancés est jugé satisfaisant.
Refinancing risk
Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.
Mitigation methods
Plusieurs leviers de remboursement sont envisagés : refinancement bancaire au niveau des actifs, cash-flow locatifs des Ecoparks 1 à 6, frais de gestion facturés par Elema Capital.
Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.
