Finance la construcción de techos solares en escuelas de Sri Lanka 🇱🇰
Volta es un productor francés independiente de energías renovables, que trabaja para la transición energética desarrollando proyectos de bajo impacto ambiental para los territorios.
La actividad del grupo se basa en tres ejes principales: (1) el fotovoltaico con una especialización en techos (cerca de 300 activos en operación en Francia); (2) el Internacional con presencia en el Océano Índico (Mauricio, Sri Lanka, Mayotte) y en Polonia y (3) la eólica con un enfoque particular en el repowering.
Esta recaudación de fondos se basa en las dos primeras actividades; de hecho, Volta ha desarrollado desde 2021 una asociación con la empresa de desarrollo y construcción Sri Lankaise Gaia Greenenergy a través de la cual desarrolla, financia y construye un portafolio de varios cientos de MW de proyectos de una potencia unitaria de 40kWc en escuelas en Sri Lanka. Además, Volta también se ha asociado con Norfund (fondo soberano especializado en el desarrollo de países emergentes y dependiente del Ministerio de Asuntos Exteriores noruego) para este proyecto, el cual ha invertido 8mUSD en 2023 en este proyecto, y que completará la contribución realizada por Volta a través de la presente operación con una nueva contribución de 4mUSD (de los cuales 2 mUSD ya han sido transferidos el 27 de mayo de 2024).
A través de estas ambiciosas asociaciones, Volta contribuye al fortalecimiento de la autonomía energética de este territorio y a la descarbonización del territorio participando en el enriquecimiento de las comunidades locales (creación de numerosos empleos, compartir los ingresos de la reventa de electricidad con las escuelas, etc.).
Exemple d'installation photovoltaïque sur une école Sri Lankaise© Gaia Greenergy
The offer
Esta recaudación de fondos consiste en una emisión de bonos simples tiene con un objetivo de 4 M€ (en dos tramos de 2 M€) durante un período de 3 años.
Specifications
Investment phases
- Investment open to everyone
End of project financing
Resources
Simulator
Investment simulation
GreenPower Asia - Obligation 9%/year over 3 years - PEA-PME
Simulation - Rate : 9% / year on 3 ans
Initial investment:
€1,000
Repayments and interest:
€1,270
In 3 transfers
| Date | Interest* | Capital | Amount |
| 03/07/2025 | €90 | €0 | €90 |
| 03/07/2026 | €90 | €0 | €90 |
| 03/07/2027 | €90 | €1,000 | €1,090 |
| Total | €270 | €1,000 | €1,270 |
*Gross interest before tax, including all fees (view taxation) The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing. | |||
The project
Participa en la autonomía energética de Sri Lanka!
A través de esta recaudación de financiación participativa, Volta desea asociar a los ahorradores y ahorradoras a la transición energética de un territorio en pleno desarrollo económico, ofreciéndoles la oportunidad de invertir una parte de su ahorro directamente en la construcción de instalaciones fotovoltaicas en los techos de escuelas.
Es la oportunidad para cada inversor de informarse y de involucrarse a su escala en el desarrollo de este país, contribuyendo colectiva y directamente a la exitosa autonomía energética y descarbonización del mismo.
Como se mencionó anteriormente, Volta ha desarrollado desde 2021 una asociación con la empresa Gaia Greenenergy que ha llegado a un acuerdo con el gobierno de varias provincias de Sri Lanka para desarrollar centrales eléctricas solares fotovoltaicas en los techos de más de 7.500 sitios (escuelas, hospitales y otras instalaciones gubernamentales), lo que la convierte en el mayor programa de desarrollo fotovoltaico solar de la historia de Sri Lanka con 500 MWc.
Más información sobre Gaia Greenenergy
Uso de los fondos
Los fondos de este préstamo “bridge de construcción” se utilizarán para construir dos tramos de 10 MWc en dos regiones de Sri Lanka. El primer tramo se encuentra en la provincia de UVA y el financiamiento cubre el 100% de los costos totales de construcción (250 techos de 40kWc cada uno), mientras que el segundo tramo cubre el 30% de los costos totales y se encuentra en la provincia del Norte.
Una vez en funcionamiento, estas centrales permitirán producir 29.000 MWh, lo que equivale al consumo de aproximadamente 58.000 habitantes en Sri Lanka! (cf: Consumo eléctrico en Sri Lanka)
Se debe tener en cuenta que el 95% de los fondos se utilizarán únicamente para construir sitios seguros al 100% donde las centrales están listas para ser construidas (el 5% restante se utilizará para pagar los gastos de la levantamiento y los costos de holding), es decir:
- El 75% de los fondos se utilizarán para financiar un tercer tramo de 10 MW (100% de los CAPEX) en la provincia de UVA
- El 25% se utilizará para financiar los aportes de capital (30% de los CAPEX, el saldo se beneficiará de una deuda bancaria local) de un primer tramo de 10MWc en la provincia NorthWestern o Northern.
Estrategia de reembolso
La emisión se realiza a nivel de la empresa “Greenpower Asia”, como se muestra en el esquema de estructuración a continuación. Una próxima recaudación de fondos a nivel de Volta Investissements y Volta Int debería permitir ya sea un aporte de CCA por parte de Volta Investissements en GreenPower Asia, o el reembolso por parte de Volta Int de los CCA poseídos por GreenPower Asia.
[Imagen del esquema de estructuración]
Garantía
Una Garantía a primera demanda (GAPD) ha sido otorgada por VOLTA INVESTISSEMENTS SAS (empresa matriz del grupo) a favor de la masa de los obligacionistas.
Impact
Project owners
Volta es un IPP 100% ENR que opera más de 100MWc de proyectos y desarrolla un pipeline de aproximadamente 1GWc en Europa y en el océano Índico. La actividad del grupo se basa en tres ejes principales: (1) el PV con una experiencia particular en tejados PV (aproximadamente 300 activos en operación); (2) la eólica con un enfoque particular en el repowering y (3) el internacional con presencia en el océano Índico (Mauricio, Sri Lanka, Mayotte) y en Polonia. Los dos cofundadores tienen más de 20 años de experiencia en estructuración financiera relacionada con las ENR, habiendo trabajado en numerosas instituciones especializadas en financiación de proyectos de infraestructura (Credit Suisse, Credit Lyonnais, etc.). VOLTA INVERSIONES ha levantado 40 millones de euros en 2023 y 60 millones de euros en los últimos tres años. Su visión: - Volta está firmemente comprometido con la transición energética de los territorios franceses y lleva a cabo proyectos de centrales fotovoltaicas en tejados y eólicas de principio a fin. - Cerca de los proyectos que acompañan en las regiones gracias a sus equipos locales, tienen la convicción de que siempre deben ser portadores de sentido con un impacto económico y ambiental positivo tangible. - Socios de confianza de las colectividades y las empresas que acompañan, son, por esencia, portadores de una visión a largo plazo. - Sus soluciones son naturalmente respetuosas con el medio ambiente en el que se insertan, con un interés permanente en preservar lo mejor posible lo existente. Para obtener más información sobre Volta, no dude en consultar su sitio web haciendo clic en [aquí](https://s.enerfip.eu/redactor/5299a08f-1a82-479d-a7d0-6478c94be8b4.png).
Our analysis
Risk overview
Construction risks
Risk of construction delays or failure to complete the work
Mitigation methods
Les projets les plus larges ont un risque dommage individuel très faible (une destruction totale d’un actif représenterait 0.1% du CA).
Counterparty risk
Risk of default by the counterparty on the purchase of electricity, which would jeopardize the project's cash flow.
Mitigation methods
Mise en place d’une garantie à première demande consentie par la société mère du groupe Volta Investissements. Le projet est en opération depuis plus d'un an et aucun impayé n'est à signaler par la CEB (utilily locale qui achète l'électricité)
Counterparty risk
Risk associated with emerging markets in which there are only one or a small number of electricity consumers, not necessarily with a strong balance sheet or credit history.
Mitigation methods
Une analyse approfondie du marché local (stabilité politique, maturité du marché de l’électricité, crédibilité des preneurs d’électricité) a été réalisée par le porteur de projet et n’a pas mis en évidence de point d’attention majeur.
Country risk
Risk of devaluation of local currency, which could impact revenues and compromise ability to service debt.
Mitigation methods
Volta a beaucoup échangé avec les gouvernements sri-lankais. (dernière entrevue avec le président date d’avril 2024). C’est avec le soutien du gouvernement que Volta a mis en place un tarif indexé aux données macro-économiques du pays, notamment le taux de change par rapport au dollar.
Country risk
Risk of policy change
Mitigation methods
Les projets dépendent surtout des autorités locales (CEB provinciale et gouverneur de chaque province). Les récentes crises connus par le Sri-Lanka ont été maîtrisées depuis l’arrivée du nouveau gouvernement et les équipes de Volta et Norfund suivent la situation de près en organisant des échanges fréquents avec le gouvernement. Selon Volta, tous les observateurs reconnaissent la rapidité de la recovery de l’économie sri-lankaise est assez unique. Les réserves en devises ont doublé depuis le plus bas de 2022 (4.5bnUSD). Les taux d’intérêts (AWPLR) qui avaient augmenté de 6% en 2021 à 25% en 2022 sont redescendus à 10% à date.
Refinancing risk
Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.
Mitigation methods
Des discussions ont été initiées afin d’organiser deux levées de fonds significatives au niveau de Volta Investissements et Volta Intl. L’émission ENERFIP sera remboursée par (i) les flux opérationnels attendus par l'exploitation de ces 20MWp (près de 4M CA par an) et (ii) les fonds levés. Le remboursement sera effectué soit par un apport de CCA par Volta Investissements dans GreenPower Asia, soit par le remboursement par Volta Intl des CCA détenus par GreenPower Asia.
Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.
