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Saucats Stockage- Storage investment

Amarenco
Issuer's Country FlagFrance

Saucats Stockage- Storage investment

Amarenco
Issuer's Country FlagFrance

Financiación de una solución de almacenamiento de energía de 105 MW en Gironda

El proyecto Claudia, desarrollado por el Grupo Amarenco, consiste en una unidad de almacenamiento de baterías de iones de litio de 105 MW ubicada en Saucats, en Gironda. Esta instalación estratégica, una de las más grandes de Francia, contribuye a estabilizar la red eléctrica almacenando el exceso de energía para su uso posterior. Amarenco busca recaudar 5 millones de euros a través de bonos simples, como parte de un refinanciamiento parcial del proyecto.

The offer

Details and characteristics of the offer

El Grupo Amarenco ofrece una oportunidad de inversión en el financiación de una de las mayores unidades de almacenamiento de baterías en Francia: el proyecto Claudia, ubicado en Saucats en la región de Gironde.

El objetivo de esta recaudación de fondos es recaudar 5 millones de euros a través de bonos simples, con una tasa de interés del 8% y una duración de 18 meses.

Estos fondos serán utilizados por el promotor del proyecto para realizar un refinanciación parcial del activo.

Los inversores se benefician de un préstamo hipotecario de primer rango sobre los títulos de la sociedad emisora que posee la sociedad del proyecto. La sociedad del proyecto, por su parte, cuenta con un financiación bancario a largo plazo senior con vencimiento en 2034.

Specifications

Min investment
€10
Raised amount
€5,000,000
Unit value
€10
Interest payment
annualized
Participatory funding rankings
See documentation

Investment phases

Starting Tuesday 10 September 2024 12h30
  • Investment open to everyone
Until Monday 30 September 2024 12h30

End of project financing

Resources

DocumentsAnnexesRisks

Simulator

If I had invested

|

Investment simulation
Saucats Stockage - Obligation 8%/year over 1.5 year
Simulation - Rate : 8% / year on 1.5 ans

Initial investment:

€1,000

Repayments and interest:

€1,120

In 2 transfers

DateInterest*CapitalAmount
24/10/2025€80€0€80
24/04/2026€40€1,000€1,040
Total€120€1,000€1,120

The result presented is not a forecast of the future performance of your investments. It is only intended to illustrate the mechanics of your investment over the investment period. The evolution of the value of your investment may vary from what is shown, either increasing or decreasing.




The project

What will your investment fund?

El proyecto Claudia es una unidad de almacenamiento de baterías de litio-ion de última generación, con una capacidad total instalada de 105 MW y una capacidad de inyección en la red de 98 MWh.

Ubicada en Saucats en Gironda (la sede de la empresa se encuentra en Tarn), esta instalación, una de las más grandes de Europa, tiene como misión estabilizar la red eléctrica francesa almacenando el excedente de energía de la red para redistribuirla durante los picos de demanda y proporcionar servicios de apoyo a la red.

El proyecto está equipado con tecnologías proporcionadas por Kore Power (baterías) y Nidec (inversores), mientras que la construcción se realizó en el marco de un contrato EPC y O&M llave en mano con Nidec, que incluye una garantía de rendimiento y de batería de 15 años.

El proyecto, iniciado en agosto de 2022, entró en servicio el 9 de abril de 2024. La fecha de puesta en servicio inicial se retrasó debido a un incendio que se declaró durante la integración de los módulos de baterías y su conexión en uno de los contenedores. La implementación de medidas correctivas permitió la finalización de los trabajos sin incidentes adicionales.

Según el último informe de producción disponible, no ha habido ninguna indisponibilidad no planificada desde la finalización del proyecto y la instalación puede funcionar a plena capacidad.

El proyecto es ganador de la licitación a largo plazo (AOLT) de RTE (la “Red de Transporte de Electricidad”, que es la empresa responsable de la gestión de la red de transporte de electricidad en Francia). El objetivo de las AOLT es permitir que RTE asegure el suministro seguro de electricidad de Francia, especialmente durante el período de alta consumición en invierno.

En este sentido, el Proyecto se beneficia de un tarifo seguro para una capacidad de inyección de 75 MW durante el período 2022-2028. El ingreso esperado por las AOLT es de 28 k€/MW certificado y garantiza al proyecto ingresos estables durante un período de siete años. El proyecto también proporcionará servicios de regulación de frecuencia a RTE durante la vida útil del activo como servicio a la red para obtener ingresos adicionales.

El almacenamiento de energía es necesario para maximizar el uso de las energías renovables, cuya producción es intermitente. Para satisfacer las crecientes necesidades de consumo, es esencial poder almacenar la energía cuando está disponible para utilizarla más tarde. Las previsiones indican que la necesidad de almacenamiento en Europa podría alcanzar 60 GW para 2050. La solución desarrollada por Amarenco a través de su proyecto Saucats responde directamente a esta necesidad.

Los aspectos ambientales del proyecto están controlados y se han abordado a través de un estudio ambiental realizado en el marco de la obtención de las autorizaciones. La DREAL para el proyecto y la MRAE para la urbanización, emitieron cada uno una opinión favorable durante la instrucción de la Licencia de Construcción.


Project owners

Who will implement the project?
Amarenco
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Our analysis

What are the risks and proposed mitigation measures?
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Risk overview

Refinancing risk

Refinancing

Credit risk related to the company's ability to refinance and meet its debt obligations.

Mitigation methods

The business plan anticipates strong cash flows over the life of the bonds.

The company has already initiated discussions with potential financial partners to find a refinancing agreement.

Cash available for debt servicing is significant over the life of the project. The minimum DSCR is considered satisfactory and should make it easier to obtain bank refinancing.

Operating risks

Bad operation

Risk of poor project operation, faulty workmanship or machine breakdown resulting in poor performance.

Mitigation methods

Amarenco travaille avec des partenaires expérimentés afin d’assurer que la maintenance et l’entretien du parc se fassent correctement. Le projet est équipé de technologies fournies par Kore Power (batteries) et Nidec (onduleurs). La construction a été réalisée dans le cadre d’un contrat clé en main EPC et O&M avec Nidec, un opérateur expérimenté du secteur incluant une garantie de performance des batteries de 15 ans.

Investing in this participatory financing project involves risks, including the risk of total or partial loss of the capital invested. Your investment is not covered by the deposit guarantee schemes established in accordance with directive 2014/49/EU of the European Parliament and of the Council. Your investment is also not covered by the investor compensation schemes established in accordance with Directive 97/9/EC of the European Parliament and of the Council. Return on investment is not guaranteed. This is not a savings product, and we recommend that you not to invest more than 10% of your net assets in participatory finance projects. You may not be able to sell the investment instruments when you wish. If you are able to sell them, however, you may incur losses.

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