¡Invierta su ahorro en el desarrollo de un portafolio de proyectos solares y eólicos!
Orsana es una empresa francesa fundada en 2007, especializada en el desarrollo de proyectos de energía renovable y la producción independiente de energía.
Opera tanto en Francia como a nivel internacional, especialmente en Estados Unidos, Europa y el continente africano.
Orsana es propiedad total de la familia Jouven, a través de la holding JC Mont-Fort. La empresa gestiona sus proyectos en Francia a través de sus dos filiales, Cévennes Energies y ECO DELTA.
El portafolio de Orsana incluye un total de 63 proyectos de energía renovable en diferentes etapas de desarrollo, distribuidos de la siguiente manera:
- 41 proyectos en Francia con una capacidad instalada de 830 MW;
- 19 proyectos en Estados Unidos con una capacidad instalada de más de 4 GW;
- 2 proyectos en Irlanda con una capacidad instalada de 50 MW;
- 1 proyecto en Costa de Marfil con una capacidad instalada de 50 MW.
L'offerta
¿Por qué invertir?
A través de esta campaña de financiación participativa, Orsana desea asociar a los ciudadanos a sus proyectos de energías renovables, ofreciéndoles la oportunidad de invertir una parte de su ahorro directamente en el desarrollo de 63 proyectos en fase de desarrollo.
Es una oportunidad para que cada uno se informe y se involucre a su nivel en el desarrollo de las energías renovables, contribuyendo colectiva y directamente al éxito de la transición energética de nuestro territorio.
Utilización de los fondos y estrategia de reembolso
Los fondos recaudados a través de la plataforma Enerfip serán reinvertidos en las sociedades de proyectos (SPV) en desarrollo en forma de préstamos accionarios remunerados al 5% anual; el 100% de los fondos se destinará a cubrir los nuevos requisitos de desarrollo ya comprometidos. La estrategia es vender los proyectos en la fase de pronta construcción o a su puesta en servicio y generar liquidez para permitir el reembolso de las obligaciones.
Garantía
Se han previsto dos garantías específicas para los inversores:
- El nantissement del 100% de las acciones de la sociedad Solvent Energy en caso de retraso o impago de las cuotas. La sociedad Solvent Energy, siendo una sociedad de derecho del estado de Delaware, la garantía está constituida por un Guaranty and Pledge Agreement sometido al derecho del estado de Nueva York.
De hecho, si los inversores no perciben sus intereses o reembolsos en las fechas previstas, se convertirán en accionistas de la sociedad Solvent Energy, que posee todos los activos en EE.UU., valorados hoy entre 111 y 194 millones de dólares en la fase actual de desarrollo. Esta posibilidad de conversión es una garantía sólida, ya que el valor de estos proyectos, una vez desarrollados, es significativamente superior al monto total prestado.
- La garantía autónoma a primera demanda (GAPD) es una garantía personal en la que el garante se compromete a pagar una cierta suma de dinero a un acreedor. La GAPD es autónoma del contrato base, es decir, el garante no puede oponer excepciones relacionadas con la persona o la obligación del deudor garantizado. Además, esta garantía es “a primera demanda”, lo que significa que es exigible a simple solicitud del beneficiario, sin necesidad de justificación.
En concreto, aquí, JC Mont-Fort se compromete a pagar a los portadores de obligaciones una suma de dinero igual al monto de la emisión (que no incluye los intereses). Enerfip, representando a los portadores de obligaciones, podrá solicitar el pago de esta suma a JC Mont-Fort sin necesidad de justificar la solicitud. JC Mont-Fort no podrá negarse a pagar esta suma por motivos relacionados con el contrato base (el contrato de emisión) o con el emisor (Orsana).
Specifiche
Fasi di investimento
- Investimento aperto a tutti
Fine della raccolta
Risorse
Simulatore
Simulazione di investimento
Orsana Expansion T3 - Obligation 7,75%/anno su 2 anni
Simulazione - Tasso: 7,75% / anno per 2 ans
Investimento iniziale:
1.000 €
Rimborsi e interessi:
1.152,45 €
In 2 rate
| Data | Interessi* | Capitale | Importo |
| 16/01/2026 | 74,95 € | 0 € | 74,95 € |
| 16/01/2027 | 77,5 € | 1.000 € | 1.077,5 € |
| Totale | 152,45 € | 1.000 € | 1.152,45 € |
*Interessi lordi prima delle imposte, tutte le spese incluse (vedi tassazione) Il risultato presentato non costituisce una previsione delle future performance dei tuoi investimenti. Ha solo lo scopo di illustrare i meccanismi del tuo investimento nel corso del periodo di investimento. L'andamento del valore del tuo investimento può discostarsi da quanto visualizzato, sia al rialzo che al ribasso. | |||
Il progetto
El portafolio francés: 8 parques eólicos y 33 proyectos solares en desarrollo
El portafolio francés (detallado en la sección “impacto”) requiere una inversión total de más de 750M€ y producirá, una vez puesto en servicio, cerca de 1 179 GWh al año, lo que equivale al consumo eléctrico anual de más de 526 339 personas. Esta producción de energía descarbonizada permitirá preservar el medio ambiente evitando la emisión de cerca de 1 162 494 toneladas de CO2 cada año.
Este portafolio está compuesto por 41 proyectos con una capacidad acumulada de aproximadamente 830 MW, distribuida de la siguiente manera:
- 730 MWc en solar;
- 100 MW en eólico.
A continuación, encontrará la distribución de estos proyectos según su etapa de desarrollo, con los proyectos fotovoltaicos en azul y los proyectos eólicos en naranja.
Valoración del portafolio y metodología
JC Mont-Fort ha encargado a la empresa de consultoría de inversiones Envinergy la realización de una valoración de su portafolio de proyectos en Francia.
Esta evaluación se ha realizado utilizando el método de Flujos de Caja Descontados (DCF), con una actualización de los flujos a una tasa correspondiente al costo de oportunidad de los capitales invertidos del 7% anual. Cada proyecto tiene tasas de éxito que reflejan la probabilidad de finalización, y esta probabilidad se calcula en función de factores esenciales específicos de cada proyecto, como el terreno, el medio ambiente, las autorizaciones, etc. Las hipótesis clave utilizadas para calcular los flujos de caja de los proyectos se detallan en la siguiente página de este documento.
Según este informe, el valor económico estimado de los proyectos ha pasado de 25,8 M€ en octubre de 2022 a más de 40,7 M€ a finales de 2023.
El portafolio US: 19 proyectos identificados
Además de la garantía autónoma a primera demanda de la empresa matriz JC Mont-Fort, Enerfip ha obtenido el nantissement (pledge) de la empresa Solvent Energy, que posee este portafolio de 19 activos de producción y/o almacenamiento de energía, ubicados en los Estados Unidos.
La distribución de este portafolio es la siguiente:
- 1,5 GW en solar + almacenamiento;
- 2,5 GW en almacenamiento solo.
La empresa de consultoría Fractal Energy ha sido encargada de realizar la valoración de este portafolio en septiembre de 2023, y su trabajo ha permitido definir un rango de valoración final comprendido entre 111,2 M$ y 194,0 M$.
Este nantissement representa, por tanto, una garantía fuerte, teniendo en cuenta el monto de las obligaciones suscritas por la base de inversores de Enerfip de 4M€.
Por otro lado, Finergreen ha valorado este mismo portafolio entre 117 y 125 M$ en la etapa actual de desarrollo.
Consecuencias de las recientes elecciones:
Los proyectos de este portafolio derivan principalmente su valor del almacenamiento (proyectos con más de 18% de TRI). Concretamente, y teniendo en cuenta la proximidad de Elon Musk al poder, JC Mont-Fort anticipa el mantenimiento del Tax Credit (mecanismo de apoyo fuerte para el desarrollo del mercado) a favor de los proyectos de almacenamiento, dado que Tesla es un proveedor reconocido de baterías y el almacenamiento es crucial para la estabilidad de la red. Por otro lado, el mantenimiento del Tax Credit para el apoyo al desarrollo del solar al sol es más incierto debido a la estrategia de D. Trump de reactivar la perforación.
Impatto
Promotori del progetto
Générateur d’énergies vertes dans le monde
JC MONT-FORT es un grupo especializado en el ámbito de la energía y el medio ambiente, con un alcance internacional. Los equipos que componen sus filiales intervienen en todos los niveles de proyectos de implementación de parques eólicos y fotovoltaicos: estudios, desarrollo, coordinación, financiación, asistencia a la maestría de obra y explotación.
Promover, Desarrollar, Explotar la energía verde a través del planeta, teniendo en cuenta los desafíos ambientales contemporáneos y construyendo el mundo del mañana: tal es el desafío para JC MONT-FORT.
Su historia
Fue en 2002 cuando Michel Jouven, ingeniero en el campo de la electricidad y naturalmente inclinado hacia la innovación, creó la empresa Eco Delta en el sur de Francia. Esta PYME fue una de las primeras empresas en interesarse por el desarrollo de energías renovables: eólica y fotovoltaica.
En este grupo familiar, visionario y con un accionariado confiable, la innovación, la anticipación, la durabilidad, la expertise y la fiabilidad no son palabras vacías y conservan todo su sentido desde la creación de Eco Delta, hace más de 20 años.
Hoy con sede en Suiza, la holding y las filiales de JC MONT-FORT han adquirido un renombre internacional. La actividad del grupo está dedicada al desarrollo, construcción y explotación de parques eólicos y fotovoltaicos en todo el mundo.
Hoy dirigida por Andréa Jouven, Eco Delta es uno de los primeros actores franceses independientes en el campo de la energía solar. La producción de electricidad verde de las instalaciones originadas por Eco Delta es equivalente al consumo eléctrico de una ciudad de 278,160 habitantes como Nantes. Un orgullo para esta PYME que encuentra su éxito en su relación con los actores de los territorios en los que interviene.
El equipo directivo
Michel Jouven : Fundador del Grupo JC Mont-Fort, Michel comenzó su carrera en el sector energético.Formación: Ingeniero Supélec, Master en Ciencia y Economía en Stanford y CPA
Chantal Jouven : Chantal supervisa la actividad de todo el grupo desde hace más de una década.
Independencia de los actores de la validación de proyectos
Analisi
Panoramica dei rischi
Rischi di costruzione
Rischio di aumento dei costi di costruzione a causa dell'aumento dei prezzi delle materie prime
Mezzi di mitigazione
L'azienda ha effettuato un'analisi approfondita dei costi previsti che non ha evidenziato aree di attenzione.
Rischi di costruzione
Il rischio che il collegamento alla rete di distribuzione o di trasmissione non sia stato completato o non sia stato approvato dall'autorità competente prima della data prevista per il funzionamento commerciale
Mezzi di mitigazione
Il team della società di sviluppo dispone di un vasto know-how e di un'ampia esperienza nella realizzazione di questo tipo di progetti.
Rischi di costruzione
Rischio di ritardi nella costruzione o addirittura di mancato completamento dei lavori
Mezzi di mitigazione
Il team della società di sviluppo dispone di un vasto know-how e di un'ampia esperienza nella realizzazione di questo tipo di progetti.
Rischio di controparte
Rischio di inadempienza della controparte nell'acquisto di energia elettrica, che metterebbe a rischio il flusso di cassa del progetto
Mezzi di mitigazione
Enerfip a obtenu une garantie autonome à première demande auprès de la société mère : JC Mont-Fort. Les titres de la société Solvent Energy qui détient 19 projets aux Etats-Unis et est valorisée entre 111 et 194 M$, ont été donnés en nantissement (pledge) à Enerfip. En cas de défaut du service de la dette et de la GAPD, le nantissement permettra de vendre le portefeuille et de rembourser les investisseurs.
Rischio di sviluppo
Rischio relativo alle autorizzazioni rilasciate alla società e ai terreni e ai ricorsi di terzi contro le autorizzazioni rilasciate.
Mezzi di mitigazione
Il team della società di sviluppo dispone di un vasto know-how e di un'ampia esperienza nella realizzazione di questo tipo di progetti.
L’investimento in questo progetto di equity crowdfunding comporta dei rischi, compreso il rischio di perdita totale o parziale del capitale investito. Il tuo investimento non è coperto dai sistemi di garanzia dei depositi istituiti ai sensi della direttiva 2014/49/UE del Parlamento europeo e del Consiglio. Il tuo investimento non è inoltre coperto dai sistemi di indennizzo degli investitori istituiti ai sensi della Direttiva 97/9/CE del Parlamento europeo e del Consiglio. Il rendimento dell’investimento non è garantito. Non si tratta di un prodotto di risparmio e si consiglia di non investire più del 10% del proprio patrimonio netto in progetti di finanziamento partecipativo. Potreste non essere in grado di vendere gli strumenti di investimento quando lo desiderate. Se riuscite a venderli, potreste comunque subire delle perdite.
