🎥 Projet NRG Agri-Sun & Storage – Webinaire
Découvrez le projet NRG Agri-Sun & Storage présenté dans ce webinaire par l’équipe Enerfip et NRG Plus. Ce portefeuille comprend 3 systèmes de stockage par batterie (BESS) et 2 centrales solaires, totalisant 260 MW de stockage et 87 MW solaire, situés en Toscane, Émilie-Romagne, Pouilles et Basilicate, avec des droits fonciers sécurisés et des connexions réseau, prêts à construire.
Financement d'un portefeuille de projets d'agrivoltaïsme solaire et de stockage sur batteries en Italie
Le projet NRG Plus Sun & Storage, développé par le groupe NRG PLUS , consiste en un portefeuille de 3 systèmes de stockage d’énergie par batterie (BESS) et 2 centrales solaires, avec une capacité totale de 260 MW pour les BESS et 87 MW pour le solaire. Ces projets sont situés dans les régions italiennes de Toscane, Émilie-Romagne, Pouilles et Basilicate. Tous les projets ont des droits fonciers sécurisés et des connexions au réseau, facilitant le passage à l’état prêt à construire.
Le groupe NRG+ cherche à lever une première tranche de 1 million d’euros, pouvant être déplafonnée jusqu’à 2 millions d’euros. Les fonds soutiendront la finalisation du développement du portefeuille et amèneront les projets à l’état prêt à construire.
La levée de fonds est structurée avec un taux d’intérêt annuel de 9,5 %, une échéance de 3 ans et un remboursement in fine à l’échéance.
Les fonds seront principalement utilisés pour financer les procédures d’obtention des permis et pour couvrir les coûts de développement supportés par NRG PLUS ITALIA jusqu’à l’état prêt à construire.
Le financement est accordé à NRG PLUS G2R ITALIA, qui détient 100 % des parts des SPV porteurs des projets. Pour sécuriser les investisseurs, Enerfip bénéficie d’un nantissement sur les titres de l’emprunteur, permettant de mobiliser les actifs détenus en cas de défaut. Le remboursement est prévu avec la vente des projets à des investisseurs une fois le projet amené à un stade de développement plus avancé et les permis de construction obtenus.. La vente des projets est prévue entre fin 2027 et début 2028 selon les projets, avec une valeur théorique prévisionnelle du portefeuille d’environ 15 millions d’euros.
Le projet est financé par un prêt participatif, un accord privé dans lequel les investisseurs prêtent directement du capital à l’emprunteur en concluant un contrat de prêt. À la réception des fonds, l’emprunteur est tenu de rembourser le principal, ainsi que l’intérêt convenu, dans un délai spécifié et conformément aux termes prédéterminés.
Si vous êtes résident fiscal français investissant dans un projet italien, vos revenus sont imposés en France à un taux forfaitaire de 30 %. Les autorités italiennes appliqueront également une retenue à la source de 10 %, mais celle-ci peut être récupérée sous forme de crédit d’impôt sur votre déclaration fiscale française, pour éviter une double imposition. Pour cela, il vous suffit de télécharger un certificat de résidence fiscale valide avant votre premier paiement d’intérêts. Pour une explication simple et complète de la fiscalité de votre investissement, nous vous invitons à consulter notre page dédiée sur notre blog : Investissement italien : quelle fiscalité s’applique ?
L'offre
Investissez dans la transition énergétique de l'italie avec 3 projets de stockage de batteries en développement et 2 projets solaires.
Opportunité d’investissement
NRG PLUS ITALIA présente une opportunité d’investissement pour financer le développement d’un portefeuille diversifié de 5 projets d’énergie renouvelable situés en Italie par le biais d’un prêt participatif, incluant :
- 3 systèmes de stockage d’énergie par batteries autonomes (BESS) avec une capacité cumulée de 260 MW / 2 080 MWh, avec une durée maximale d’injection de 8 heures.
- 2 centrales photovoltaïques d’agrivoltaïsmes au sol avec une capacité combinée de 87 MW.
Conditions de l’offre et stratégie de remboursement
Ce projet se déroulera via un prêt participatif avec un objectif de collecte de fonds de 1 million d’euros, pouvant être déplafonnée jusqu’à 2 millions d’euros et une échéance de 3 ans.
Les fonds levés seront utilisés pour financer :
- Les coûts de développement technique incluant les études environnementales et techniques.
- Les coûts de permis
- Les coûts fonciers pendant le développement
- Les coûts de fonctionnement consistant en les coûts comptables, administratifs et d’incorporation
Une fois que les projets atteignent le stade prêt à construire, les SPVs sont destinés à être vendus une fois le stade prêt à construire atteint, générant des flux permettant le remboursement du prêt
Garanties
Enerfip bénéficie d’un nantissement constitué au niveau de l’emprunteur, NRG PLUS G2R ITALIA, qui détient 100 % des parts des SPV porteurs des projets.
En cas de défaut, les actifs détenus par l’emprunteur pourraient être liquidés, permettant de récupérer leur valeur résiduelle afin de permettre un remboursement total ou partiel aux investisseurs.
Caractéristiques
Phases de souscription
- Investissement ouvert à tous·tes
Fin de la collecte
La date de fin de collecte pourra être prolongée à la demande du porteur de projet.
Le rendement de votre investissement sera calculé à partir de la date de génération des certificats de souscription, c'est-à-dire une fois l'intégralité des fonds reçus et la documentation juridique signée par le porteur de projet.
Documentation
Simulateur
Simulation d'investissement
NRG Agri-Sun & Storage - Prêt PSFP 9,5%/an sur 3 ans
Simulation - Taux : 9,5% / an sur 3 ans
Investissement initial :
5 000 €
Remboursements et intérêts :
6 425 €
En 3 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 15/07/2026 | 475 € | 0 € | 475 € |
| 15/07/2027 | 475 € | 0 € | 475 € |
| 15/07/2028 | 475 € | 5 000 € | 5 475 € |
| Total | 1 425 € | 5 000 € | 6 425 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
Le projet
Le marché de l’énergie italien
L’Italie est l’un des plus grands importateurs nets d’énergie en Europe, avec environ 83,7 % de sa consommation d’énergie en 2022 provenant des importations. Le mix électrique du pays reste fortement dépendant des énergies fossiles, qui représentent la plus grande part de la production totale d’électricité en 2024. L’Italie investit massivement dans les énergies renouvelables pour atteindre ses objectifs ambitieux de transition énergétique et réduire sa dépendance aux énergies fossiles. En 2024, les énergies renouvelables ont contribué à 39 % de la production totale d’électricité, illustrant une transition progressive vers des sources d’énergie plus propres.
Le photovoltaïque (PV) est l’une des technologies clés sélectionnées pour la transition énergétique, et le pays prévoit de doubler ses installations PV d’ici 2030.
Ce contexte fait également de l’Italie un marché particulièrement attractif pour les systèmes de stockage d’énergie (BESS), soutenus par un cadre réglementaire en constante évolution et maturation. Terna, l’opérateur du réseau italien, a identifié les BESS comme la technologie clé pour stabiliser le réseau et intégrer les énergies renouvelables. Pour soutenir cela, il lance le Mécanisme d’Incitation MACSE, offrant des contrats de 15 ans aux installations BESS autonomes, avec un accent sur les systèmes de longue durée (4-8h) comme ceux développés par NRG PLUS.
À quoi servira votre investissement ?
Dans le cadre de ce projet, NRG PLUS ITALIA S.r.l. cherche à financer le développement d’un portefeuille de cinq projets d’énergie renouvelable en Italie.
L’opération soutiendra la phase de développement de trois systèmes de stockage d’énergie par batterie autonomes (BESS) avec une capacité totale de 260 MW / 2 080 MWh, et deux centrales photovoltaïques au sol totalisant 87,27 MWp. Les projets sont situés dans quatre régions clés d’Italie : Toscane, Émilie-Romagne, Basilicate et Pouilles.
Emplacements des projets
Tous les droits fonciers et points de raccordement au réseau ont été sécurisés, et les procédures d’autorisation sont en cours. L’objectif est d’amener tous les actifs à un statut prêt à construire (RtB) en 2027, permettant leur vente à des producteurs d’énergie, des fonds d’infrastructure ou des investisseurs institutionnels.
Portefeuille en Italie :
 Storage](https://s.enerfip.eu/redactor/d7f3a608-de95-4405-af0a-ff49bd7f9ef2.png)
Exemple : Projet BESS Manciano – 60 MW / 480 MWh
Situé en Toscane, ce projet implique le développement d’un système de stockage de batteries lithium-ion avec une capacité de décharge de 8 heures. Il contribuera à stabiliser le réseau énergétique italien en stockant l’énergie renouvelable excédentaire et en la libérant lorsque la demande est élevée.
Les droits fonciers sont sécurisés, le raccordement au réseau a été accordé (STMG), et le processus d’autorisation est en cours. L’actif devrait atteindre le statut RtB en 2027, avec une mise en service commerciale prévue pour 2028 après la vente de l’actif et la construction.
Porteur de projet
NRG+: Delivering renewable energy projects from concept to completion
NRG PLUS est un groupe international indépendant d’énergie renouvelable, spécialisé dans le développement de systèmes photovoltaïques solaires, éoliens terrestres et de stockage d’énergie par batteries (BESS), ainsi que dans la construction et l’exploitation de projets d’énergie renouvelable via la société sœur Renergeia. Fondé en 2019, le groupe développe actuellement avec succès plus de 2 GW de projets d’énergie renouvelable.
Une équipe compétente et engagée
L’entreprise est dirigée par Pierluigi Borgogna, Fondateur et PDG, qui possède plus de 15 ans d’expérience internationale dans le secteur de l’énergie en Europe et en Amérique latine. Il est soutenu par Angelo Romano, Directeur de NRG PLUS ITALIA, un expert en finance de projet et développement.
Avec une grande équipe de plus de 100 professionnels actifs en Europe et en Amérique latine, NRG+ rassemble des expertises en ingénierie, permis, acquisition de terrains, juridique, conformité environnementale et structuration des investissements.
NRG+ Italia opère sous un modèle verticalement intégré, couvrant l’ensemble de la chaîne de valeur, du développement de projets à la construction et aux opérations à long terme. Sa filiale interne, Renergeia, fournit des services EPC et O&M, assurant le contrôle des coûts et une exécution de haute qualité.
Une expérience éprouvée dans la livraison et la vente d’actifs énergétiques renouvelables
NRG+ a développé et vendu plus de 30 projets d’énergie renouvelable avec une capacité totale de plus de 1,4 GW en Italie, notamment en Molise, Pouilles, Toscane, Émilie-Romagne et Basilicate. L’entreprise maintient un fort accent sur la responsabilité environnementale et sociale ainsi que sur la promotion de l’engagement local dès les premières étapes de développement.
L’entreprise a mis en place une approche intégrée et structurée du développement de projets, couvrant toutes les phases critiques - de la prospection de sites en phase initiale, de l’ingénierie et de la conception à l’achèvement des procédures d’autorisation. Ce processus de développement est le résultat d’années d’expérience, de renforcement des capacités internes et de modèles de collaboration robustes. NRG+ a investi dans la construction d’une équipe et d’un système qui leur permet de gérer l’ensemble de la chaîne de valeur en interne - prospection de sites, permis, gestion du réseau, conception et gestion de projets.
Cette approche garantit l’efficacité, la cohérence et le contrôle sur le pipeline. Elle offre également transparence et fiabilité aux partenaires, car toutes les phases sont traçables, documentées et dirigées par des professionnels ayant une expertise approfondie dans le secteur des énergies renouvelables en Italie.
Une vision à long terme pour la transition énergétique
Avec une présence croissante en Afrique et en Asie, NRG+ vise à devenir un acteur clé dans la transition énergétique mondiale. L’entreprise se concentre sur le développement de projets à fort impact, durables et prêts à l’investissement qui soutiennent la transition vers une économie à faible émission de carbone.
Notre analyse
Panorama des risques
Risque de contrepartie
Risque de défaut de paiement de la contrepartie qui mettrait en péril les rentrées d’argent du projet
Moyens d'atténuation
Durant la phase intermédiaire de développement du projet, le développeur préparera un dossier complet de diligence raisonnable destiné aux acheteurs potentiels. Il entamera également une démarche proactive sur le marché afin d’évaluer l’intérêt des investisseurs et de s’assurer que la qualité des projets répond à leurs attentes. Le portefeuille a déjà été valorisé sur la base d’estimations prudentes, dans le but de minimiser le risque que le produit de la vente soit insuffisant pour rembourser le prêt. En cas de défaut, les investisseurs bénéficient d’un nantissement portant sur 100 % des actions de l’emprunteur, garantissant ainsi la possibilité de céder les projets, dont le produit de la vente sera affecté au remboursement des investisseurs. Enerfip détient par ailleurs un droit de consentement préalable sur la cession des sociétés de projet (SPV).
Risque de développement
Risque portant sur les autorisations délivrées à la société et sur le foncier, sur les recours de tiers contre les autorisations délivrées.
Moyens d'atténuation
Ce risque concerne l’obtention des permis, les droits fonciers ainsi que les recours éventuels de tiers susceptibles de retarder ou de compromettre l’avancement du projet. Pour en limiter l’impact, le Porteur de Projet applique un processus de développement rigoureux, fondé sur une sélection minutieuse des sites et un dialogue permanent avec les autorités locales et les parties prenantes. L’équipe, composée d’experts internes spécialisés dans les domaines juridique, technique et environnemental, dispose des compétences nécessaires pour mener efficacement la phase d’autorisations. Par ailleurs, un mécanisme de suivi du ratio loan-to-value (LTV) est mis en place, complété par un nantissement, afin de sécuriser les rendements des investisseurs en cas de retard ou de contre-performance.
Risques réglementaires
Risque de changement dans la réglementation applicable au secteur, impliquant des réductions de subventions ou nouvelles taxes ayant un impact important sur les recettes du projet
Moyens d'atténuation
La réglementation peut influencer les délais de développement ainsi que les revenus futurs attendus des projets. À ce jour, les discussions en cours laissent entrevoir une amélioration et une clarification du cadre réglementaire applicable au stockage, notamment en ce qui concerne les mécanismes de rémunération auxquels les projets pourraient avoir accès. Par ailleurs, le pays s’est fixé pour objectif de doubler sa capacité photovoltaïque d’ici cinq ans. Ces perspectives, combinées aux coûts de construction anticipés, constituent des éléments déterminants dans la fixation des prix de vente des projets. Afin de limiter les risques liés à une évolution réglementaire défavorable, une approche prudente a été adoptée pour l’évaluation des projets, excluant par exemple toute subvention potentielle future non garantie. Le portefeuille de projets a également été structuré pour maximiser la diversification, contribuant ainsi à la réduction des risques. Parallèlement, le propriétaire des projets assure une veille réglementaire constante aux niveaux national et régional, permettant d’anticiper tout changement juridique ou politique. Cette surveillance proactive permet à l’équipe d’ajuster les stratégies de développement en temps réel, en phase avec l’évolution du marché et les obligations réglementaires.
Investir dans le présent projet de financement participatif comporte des risques, y compris le risque de perte totale ou partielle du capital investi. Votre investissement n’est pas couvert par les systèmes de garantie des dépôts établis conformément à la directive 2014/49/UE du Parlement européen et du Conseil. Votre investissement n’est pas non plus couvert par les systèmes d’indemnisation des investisseurs établis conformément à la directive 97/9/CE du Parlement européen et du Conseil. Le retour sur investissement n’est pas garanti. Ceci n’est pas un produit d’épargne, et nous vous conseillons de ne pas investir plus de 10 % de votre patrimoine net dans des projets de financement participatif. Vous pourriez ne pas être en mesure de vendre les instruments d’investissement au moment où vous le souhaitez. Si vous êtes en mesure de les vendre, vous risquez néanmoins de subir des pertes.
