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L'essentiel
Participez au financement de Gibraleon
Un parc photovoltaïque "prêt à construire" dans la ville de Huelva en Espagne ( dans le Sud de L'Espagne)
Umbrella Solar Investment est une entreprise spécialisée dans les projets d'énergie renouvelable photovoltaïques : du développement à la production en passant par la recherche et le développement technologique du stockage, ils sont présents sur toute la chaine de valeur.
Ce groupe possède une solide expérience à l'international, particulièrement en Amérique Latine et fait preuve d'une vraie solidité financière puisqu'il est côté sur le marché BME Growth depuis juin 2022 ainsi que sur le Nasdaq à partir de septembre 2023 par l'intermédiaire de sa filiale technologique Turbo Energy Solar innovation.
L'objectif de la collecte est de 2 500 000 euros. C'est un bridge à construction qui consiste en une émission d'obligations simples à un taux de 8,5 % sur 24 mois. Ce bridge a pour but de financer la construction du parc Gibraleon qui produira 6.283 MWh / an et permettra d'économiser 1.715,26 tonnes de Co2 / an.
La levée de fonds
L'investissement
Une collecte en obligations simples
La transaction consiste en une émission d'obligations simples directement émises par la société éméttrice IM2 Energia Solar Proyecto 3 S.L. Cette société est elle-même détenue à 100 % par la société Umbrella Solar Investment.
Il existe une autre société intermédiaire entre Umbrella Solar Investment et IM2 Energia Solar Proyecto 3 S.L mais elle n'intervient pas dans l'émission.
On peut schématiser le montage juridique de la manière suivante :
Il s’agit d’un financement bridge pour la construction du parc Gibraleon offrant un taux d'intérêt attractif de 8,5 % annuel pendant 24 mois. Dans ce cas, le but du financement bridge est de permettre à ce groupe de faire face à ses coûts à court terme jusqu’à ce qu’il puisse obtenir un financement bancaire sur le long terme.
Ainsi, grâce à l'argent levé par Enerfip, Umbrella Solar va pouvoir commencer à construire le parc et prétendre à un prêt bancaire à l'avenir. Ce prêt lui permettra de rembourser le capital et redistribuer les intérêts.
Dans le cas de cette collecte, la garantie proposée est un nantissement des titres de la société IM2 Energia Solar Proyecto 3 S.L, société détentrice des actifs. Une autre sécurité est mise en place est l'obligation pour l’actionnaire d'apporter des fonds propres à l’émetteur pour une valeur équivalent à 50% de l’émission. Ses fonds seront bloqués jusqu’à la maturité de notre financement. Les fonds ont déjà été apportés par le porteur de projet.
Les intérêts générés seront distribués annuellement et le capital sera remboursé in fine.
Le projet
Un parc photovoltaïque prêt à construire
Le parc solaire de Gibraleón est situé dans le sud-ouest de l'Espagne, dans la région de Huelva. Il s'agit de l'une des zones où l'irradiation solaire est la plus élevée du pays. Ce parc photovoltaïque au sol produira 6 283 MWh/an et permettra d'économiser 1 715,26 tonnes de CO2/an.
En quelques chiffres : la capacité totale de ce parc est de 3 916 kWc, pour un rendement P50 de 1 605 kWh/kWp/an.
Le coût total de construction de ce parc photovoltaïque est de 2 761 290 euros, et si l'on ajoute les coûts de raccordement, les coûts de génie civil et autres coûts associés, ainsi que les coûts de développement, on obtient un CAPEX total de 3 757 242 euros. L'objectif de la levée de fonds est de 2 500 000 euros, soit un total de près de 67% du CAPEX. Umbrella Solar a déjà apporté à IM2 Energía Solar Proyecto 3 S.L. 1 257 242 euros de fonds propres.
Ce parc est déjà au stade Ready To Built (prêt à construire) et se trouve au début de la phase de construction. La date de mise en service est prévue pour le premier trimestre 2025.
Les risques
RISQUES FINANCIERS ET BOURSIERS
Risque de crédit lié à la capacité du groupe à se refinancer et à honorer ses dettes. Les actions d'Umbrella Solar étant cotées en bourse, une crise des marchés financiers pourrait avoir un impact significatif sur leur valeur et, a priori, sur sa capacité de refinancement.
Les résultats du Groupe pourraient, à leur tour, être affectés par : (i) l'existence de pannes ou la baisse de performance dans la production d'électricité des centrales photovoltaïques, (ii) la renégociation à la baisse ou la résiliation des contrats d'exploitation et de maintenance des centrales photovoltaïques et des transactions connexes entre les sociétés du Promoteur, y compris l'Émetteur.
➔ Procédures de contrôle :
Solidité financière du groupe.
Umbrella Solar dispose d'une structure de capital solide, stimulée notamment par l'introduction en bourse en 2022. En outre, le groupe a pu établir des partenariats bancaires solides par le passé.
RISQUES LIÉS À L'ACTIVITÉ
La rentabilité d'Umbrella Solar dépend de sa capacité à développer, construire et exploiter avec succès ses projets photovoltaïques en Espagne et en Amérique Latine.
Si la société n'était pas en mesure de développer les projets de manière adéquate, les résultats du groupe seraient affectés de manière négative. Cela aurait un impact négatif important sur la situation financière du groupe.
➔ Modalités de contrôle :
Umbrella Solar a accéléré sa croissance en 2022, en particulier du côté des IPP, où elle a considérablement renforcé son équipe dans la division du développement et de la construction pour mener à bien des projets photovoltaïques. Le groupe s'est également diversifié dans différents segments du secteur de l'énergie (autoconsommation, stockage, IPP, etc.). Cette diversification des activités nous permet également de contrôler le risque global et d'être un acteur reconnu dans la chaîne de valeur.
RISQUES GÉOPOLITIQUES
Umbrella Solar opère en Espagne et au Chili.
Les résultats du Groupe pourraient être affectés en cas de : (i) situations d'instabilité politique ou de troubles publics ; (ii) changements dans la politique réglementaire ou administrative, y compris la modification éventuelle des conditions d'obtention et de renouvellement des licences et des concessions ; (iii) expropriations ou nationalisations publiques d'actifs ou augmentation de l'implication du gouvernement ; (iv) mouvements soudains des taux de change ; (v) taux d'inflation élevés ; et (vi) limites sur le pourcentage maximum de profit ou sur les prix des biens et des services.
Les résultats du groupe pourraient être affectés en cas de : (i) situations d'instabilité politique ou de troubles public; (ii) changements de politique réglementaire ou administrative, y compris la modification éventuelle les conditions d'obtention et de renouvellement des licences et concessions ; (iii) les expropriations ou des nationalisations publiques d'actifs ou une augmentation de la participation des gouvernements ; (iv) mouvements de change brusques; (v) des taux d'inflation élevés ; et (vi) des limites sur le pourcentage profit maximum ou les prix des biens et services.
➔ Procédures de contrôle :
Le projet financé est situé en Espagne dans un cadre réglementaire contrôlé et stable. Des études préliminaires ont été réalisées et des autorisations ont été obtenues.
RISQUES TECHNIQUES ET OPERATIONNELS
Risque de retard dans la construction, voire de non-achèvement des travaux en raison : (i) de la dépendance vis-à-vis des fournisseurs et des sous-traitants, (ii) des retards, de la non-obtention ou de la perte des permis, licences et droits d'usage sur les terrains et les servitudes, (iii)...
➔ Procédures de contrôle :
Pour le projet Gibraleón, les études préliminaires ont été réalisées et le permis de construire a été obtenu. Le projet est prêt à démarrer la construction.
La construction, l'exploitation et la maintenance des installations sont contrôlées en interne. La technologie est mature et les équipements sont de haute qualité.
Investissement responsable
Objectif de décarbonisation !
Combiner investissement rentable et investissement responsable
Enerfip est la première plateforme d'investissement dédiée à la transition énergétique en Europe. Sa mission : décarboner l'épargne des citoyens. Notre ambition : accompagner les citoyens pour qu'ils puissent contribuer au financement d'un modèle énergétique plus durable.
A l'heure où nous travaillons à réduire notre empreinte carbone, nous devons prendre conscience que l'épargne représente notre plus grande source d'émissions de CO2, et que l'argent que nous investissons a un réel impact sur le monde de demain. Nous sommes convaincus que nous pouvons - et devons - rendre cet impact positif. Nous vous offrons donc la possibilité de combiner investissement rentable et responsable en finançant directement des projets concrets qui contribuent à la transition écologique, tout en bénéficiant de l'impact économique généré par l'exploitation de ressources naturelles communes.
Avec plus de 300 millions d'euros financés dans des projets de transition énergétique, Enerfip s'est imposé comme un leader français et européen de l'investissement éco-responsable. Fondée en 2014 par des experts des énergies renouvelables et de la finance, Enerfip est animée par une équipe dont l'expertise, l'engagement et l'énergie sont indissociables de son succès.
❝ Enerfip est une solution pour orienter l'épargne des citoyens vers des projets favorisant la transition écologique. Nous sommes profondément convaincus que chacun d'entre nous, à son niveau, peut reprendre le pouvoir sur l'avenir de ses investissements et choisir ce qu'il souhaite financer. En effet, nous sommes pleinement habilités à influencer les politiques énergétiques et à soutenir concrètement le dynamisme de la transition verte. ❞
Julien Hostache, President & Cofondateur
Umbrella Solar Investment
Un acteur solidement positionné sur le marché de l'énergie solaire
Umbrella Solar Investment exploite tout le potentiel commercial de la chaîne de valeur de l'énergie solaire photovoltaïque, en produisant de l'électricité renouvelable et des équipements de pointe pour l'autoconsommation solaire résidentielle par l'intermédiaire de sa filiale technologique Turbo Energy.
Avec plus de 20 ans d'expérience dans le développement, la construction et la promotion de projets d'énergie solaire photovoltaïque, notre valeur ajoutée repose sur notre présence dans toutes les phases de développement : portefeuille de projets en phase de développement/construction (IPP) et commercialisation de projets d'autoconsommation industrielle.
C'est une filliale dédiée à la production d'équipements technologiquement avancés pour la production, la gestion et le stockage photovoltaïque dans les secteurs résidentiels, commerciaux et industriels. Le cœur de métier de l'entreprise est l'utilisation de l'intelligence artificielle pour améliorer les fonctionnalités, les performances et l'expérience utilisateur de ses produits.
Présence internationale
Umbrella Solar Investment possède une solide expérience internationale, avec des bureaux au Chili, en Espagne et au Royaume-Uni.
Au total, USI et ses filiales gèrent un portefeuille de plus de 500 MWp en IPP (Independent Power Producer).
En Espagne, ils disposent d'un portefeuille avancé de 212 MWp.
Le mot de l'analyste
Umbrella Solar Investment est une entreprise spécialisée dans toute la chaîne de valeur de projets d'énergie renouvelable photovoltaïque : du développement et production d´énergie mais aussi R&D sur la technologie de stockage.
Via ce bridge à construction l'objectif est de financer le parc de Gibraleon en levant 2 500 000 euros.
Comment Enerfip sélectionne et analyse les projets ?
L'accès aux données financières est régulé par l'Autorité des Marchés Financiers. Pour accéder aux données d'analyse veuillez vous identifier ou créer un compte
Simulateur
Simulation d'investissement
Gibraleon - Obligation 8,5%/an sur 2 ans
Simulation - Taux : 8,5% / an sur 2 ans
Investissement initial :
1 000 €
Remboursements et intérêts :
1 170 €
En 2 versements
| Date | Intérêts* | Capital | Montant |
| 05/03/2025 | 85 € | 0 € | 85 € |
| 05/03/2026 | 85 € | 1 000 € | 1 085 € |
| Total | 170 € | 1 000 € | 1 170 € |
*Intérêts bruts avant impôts, tous frais inclus (voir fiscalité) Le résultat présenté ne constitue pas une prévision de la performance future de vos investissements. Il a seulement pour but d’illustrer les mécanismes de votre investissement sur la durée de placement. L’évolution de la valeur de votre investissement pourra s’écarter de ce qui est affiché, à la hausse comme à la baisse. | |||
